全球市场

　　港股市场：6月1日，港股三大指数上涨，恒生科技指数一度涨超2.7%，截止收盘，恒生指数涨0.86%，国企指数涨0.97%，恒生科技指数涨1.65%。

　　盘面上，权重科技股多数上涨，尤其是美团午盘一度飙涨8%，最终收涨6.54%；软件与应用端方向今日爆发，金蝶国际大涨超19%表现十分抢眼，硬件端持续火爆，联想集团股价再创历史新高！煤炭股全天活跃，濠赌股午后持续攀升，纸业股、家电股、光伏股、内房股、海运股、风电股齐涨。

　　另一方面，前期涨幅较大的存储半导体板块则出现获利回吐，生物医药股、航空股全天表现低迷。

　　美股盘前：三大股指期货上涨，纳斯达克100指数期货涨0.16%，标普500指数期货涨0.23%，道指期货涨0.32%。

　　存储概念再度走高，美光科技涨超5%，闪迪涨近4%，韩国ETF EWY涨超3%。

　　半导体板块普涨，博通涨超2%，英伟达涨近2%、ARM涨超13%。维珍银河涨超13%，旗下“团结号”太空船一季度取得进展，目标开启新飞行测试计划。

　　软件股延续强势，Now涨超7%，赛富时涨超3%，微软、Palantir涨超2%；全球SaaS板块情绪也正在逐渐回暖，Q1业绩和指引超预期，带动全球企业级软件板块估值修复。

　　港股成交额前二十

　　南向资金

　　南向资金今日净买入港股46.57亿港元。南向资金今日成交额1328.59亿港元，港股大市成交3309.37亿港元。南向十大成交股中，康方生物、腾讯控股、泡泡玛特分别获净买入27.07亿港元、10.24亿港元、8.01亿港元。联想集团、小米集团-W、建滔积层板分别遭净卖出5.48亿港元、3.53亿港元、2.08亿港元。

　　热点要闻

　　美军：周末对伊朗无人机指挥点进行自卫性打击

　　美国中央司令部：美军在周末对伊朗加鲁克（Goruk）及格什姆岛上的伊朗雷达及无人机指挥控制站点进行了自卫性打击。这两次经过审慎权衡的打击分别于周六和周日进行，旨在回应伊朗的侵略行为，包括伊朗击落一架正在国际水域上空执行任务的美国MQ-1无人机。美军战斗机迅速作出回应，摧毁了伊朗的防空设施、一处地面控制站以及两架对地区水域过往船只构成明确威胁的单向攻击无人机。行动未造成美军人员伤亡。在当前停火期间，美国中央司令部将持续保护美国资产和利益，以应对伊朗无端的侵略行为。

　　伊朗革命卫队：打击美空军基地并“摧毁预定目标”

　　伊朗伊斯兰革命卫队公共关系部门6月1日发表声明称，在美军对伊朗一处通信塔发动“侵略”后，伊斯兰革命卫队对“侵略源头”的美军空军基地进行了打击，并“摧毁了预定目标”。

　　高盛找到了“下一个存储”：MLCC

　　目前市场最迫切希望解答的核心命题在于：谁将是AI产业链的“下一个供给瓶颈”？换言之，哪一个细分板块有望复制甚至超越存储芯片此前的“戴维斯双击”走势？

　　对此，高盛认为，答案可能就藏在不起眼且乏味的电容器中——更确切地说，是多层陶瓷电容器(MLCC)。

　　高盛分析师Nelson Armbrust在一份近期研报中指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。

　　目前，MLCC整体市场规模约为150亿美元，其中AI服务器领域的市场规模为13亿美元，且正以80%的复合年增长率强势爆发，而汽车和手机等其他关键行业的增长则有所放缓。

　　气候冲击即将到来！明年有67%几率迎来“超级厄尔尼诺”

　　厄尔尼诺现象是指大气环流因太平洋海面温度持续高于正常水平的异常气候表现。近几个月来，太平洋海面温度正迅速升高，据美国气候预测中心称，到7月底厄尔尼诺现象形成的概率已攀升至82%。

　　而即将到来的厄尔尼诺现象的持续性威力可能特别巨大。预测称，其有67%的概率会在2027年演变成“超级厄尔尼诺”。

　　厄尔尼诺现象将影响各大洲的气候，并波及农作物和能源市场。对于目前正面临能源短缺、 化肥短缺以及通胀压力的全球经济而言，该现象的再次出现无疑会雪上加霜。

　　在厄尔尼诺的影响下，澳大利亚、东南亚、美国北部和加拿大通常会变得更加炎热干燥，更容易发生干旱和野火。印度可能会受到季风降雨中断的影响。美国南部、智利、阿根廷和东非部分地区则经常出现降雨量增加的情况，洪涝灾害的风险也随之增加。

　　公司新闻

　　英伟达亮出三张“新王牌”

　　英伟达在GTC大会上推出三项重大更新：旗舰AI平台Vera Rubin正式量产，打破延期传闻；推出专为代理式AI设计的Vera CPU，使CPU与GPU销售价值比趋近1:1，直接挑战英特尔与AMD；联合微软发布基于ARM架构的消费级AI PC芯片RTX Spark。花旗视此为积极信号，维持买入评级与300美元目标价。

　　伯克希尔官宣85亿美元收购住宅建筑商，阿贝尔首笔并购瞄准楼市复苏

　　美国知名投资机构伯克希尔-哈撒韦公司最新宣布，将以85亿美元收购美国住宅开发商泰勒莫里森（Taylor Morrison Home Corporation），显示出其对美国房地产市场复苏前景的看好。

　　这是伯克希尔新任CEO格雷格·阿贝尔（Greg Abel）接替巴菲特以来主导的首笔大型交易。有知情人士透露，阿贝尔早于今年春季就在顾问牵线下与泰勒莫里森首席执行官Sheryl Palmer开始接触并展开谈判。

　　阿贝尔表示，交易完成后，泰勒莫里森将与伯克希尔旗下的住宅开发商Clayton Homes进行整合，从而帮助更多美国人实现购房梦想。交易预计于今年下半年完成，Palmer将继续担任CEO。

　　MiniMax新旗舰M3发布！自己干了12小时复现获奖论文，三条科技树同时点满

　　MiniMax启动科创板IPO辅导后，新一代旗舰模型M3也正式登场。

　　刚刚发布的M3，把前沿Coding能力、1M超长上下文、原生多模态这三条科技树，同时点满。MiniMax称，M3是目前的开源模型当中，唯一能同时做到这三点的。

　　M3可独立复现ICLR获奖论文，12小时内跑通核心实验。通过全新稀疏注意力机制与交互式训练框架，其Agent与代码优化能力显著提升。

　　财经日历