【热点导读】
英伟达联手宇树、Sharpa打造参考人形机器人
AI眼镜进入爆发期，近两个月多家科技巨头涌入该赛道
算力网建设加速推进，全国首个绿色算力全栈AI平台上线
智能体是人工智能产品及服务的重要形态
先进封装工艺中的关键基础材料，锡价半年飙涨40%
下游预排产同比增近70%，锂电需求旺季来临
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英伟达联手宇树、Sharpa打造参考人形机器人
在GTC Taipei上，NVIDIA CEO黄仁勋在Keynote中宣布，搭载Sharpa Wave的NVIDIA Isaac GR00T参考人形机器人将正式面向开发者亮相。据了解，此参考人形机器人由Sharpa、NVIDIA与宇树共同推出，以Isaac GR00T开发平台为底座，将Sharpa的触觉灵巧操作能力、宇树的H2人形机器人本体、NVIDIA端侧算力与Isaac GR00T开发流程，整合到同一套已验证配置中。
国金证券表示，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉链预计26Q2第一代量产产品发布，26H1供应链大批量产线建设完成，26M8开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。
上市公司中，智微智能针对具身智能推出了基于NvidiaJetson、IntelUltra、Rockchip等核心芯片平台的大小脑控制器产品线，可广泛应用于工业机器人、AGV/AMR移动机器人、服务类机器人、人形机器人等多种应用场景。目前，公司在机器人“大小脑”控制器领域已有客户订单落地。豪恩汽电与英伟达的合作为采购其芯片用于共同开发机器人大脑控制系统，涵盖英伟达JetsonThor、OrinAGX、OrinNX和OrinNano全系列控制域，双方将共同突破机器人“大小脑”开发，开创通用机器人与物理AI的新时代。
AI眼镜进入爆发期，近两个月多家科技巨头涌入该赛道
据媒体报道，随着618销售周期正式开启，千问AI眼镜延续上市以来的强劲市场热度。根据天猫榜单显示，千问AI眼镜S1登顶“智能眼镜热卖榜”第一。
AI眼镜赛道进入爆发期。奥维云网（AVC）线上零售监测数据显示，2026年1-4月中国智能眼镜线上零售额达到了7.7亿元，同比增长165%，零售量为41.3万台，同比增长176%。从全球市场来看，近两个月已有数家科技巨头涌入AI眼镜赛道。华为发布首款AI眼镜；谷歌在I/O大会上宣布其首款音频眼镜将于秋季上市；TCL旗下雷鸟创新推出专业影视级AR眼镜GT系列及新一代AI拍摄眼镜V4。华泰证券认为，中国AI眼镜零部件产业链已在核心环节形成相对完整的梯队分布，相关公司的产业链协同与配套能力有望随着行业出货增长进一步体现。
上市公司中，博士眼镜早于2022年布局智能眼镜赛道，一直致力于智能眼镜“最后一公里”的验配服务。目前公司已与业内头部智能眼镜厂商阿里、雷鸟创新、星纪魅族、XREAL、界环、李未可、小米mijia、雷神科技等品牌开展合作。虹软科技持续推进技术成果向终端产品转化，诸如暗光增强、HDR、畸变校正、智能防抖、抓拍等核心影像算法与技术已在雷鸟、Rokid、夸克等多款AI眼镜产品中应用，并与核心客户签约下一代新品。
算力网建设加速推进，全国首个绿色算力全栈AI平台上线
据媒体报道，全国首个绿色算力全栈AI平台5月30日在内蒙古自贸试验区呼和浩特片区正式上线运行，填补了区域一站式算力模型词元综合服务交易的空白。当前，全国一体化算力网建设加速推进，人工智能产业蓬勃发展，词元调用需求持续增长。此次上线的绿色算力全栈AI平台，集成算力调度交易、智能模型调用、词元交易结算等一站式核心功能，构建起“算力输出—模型调用—应用落地—词元结算”的全链条AI服务体系，可全面服务各级政府、科研机构等各类市场主体。
随着AI算力需求呈指数级增长，直接带动电力需求急剧攀升。行业预测，2030年我国算力中心用电量或将突破7000亿千瓦时，电力需求缺口持续扩大。国盛证券近期研报表示，各地区持续高频落地算电协同相关政策，项目建设与监管双管齐下，后续持续投资与项目落地确定性强，算电协同也有望打开绿电企业新增长空间。
公司方面，协鑫能科持续探索“电力+算力”协同发展新方向，为中国电信等提供算力租赁支持，服务城市政务云、医疗云、教育云等民生业务数智化升级和满足部分科技型企业的算力需求。豫能控股已明确将算电协同作为公司的核心战略，公司布局算力基础设施项目，可将电力企业的保障能力前置赋能算力运营，在降低数据中心用电成本、提升绿电使用比例、保障用能可靠性等方面提供全方位支撑。
智能体是人工智能产品及服务的重要形态
上海市人民政府办公厅印发《上海市服务业发展“十五五”规划》。其中提出，支持多模态智能体开发与应用，推动智能客服、智能运营、智能决策等工具规模化应用。
智能体是具备自主感知、记忆、决策、交互与执行能力的智能系统，是人工智能产品及服务的重要形态，有望改变人类生产生活方式。广发证券认为，AI智能体适配固收投研效率低、客户服务同质化、风险管理滞后、合规成本高等行业痛点，未来可实现多场景全流程自动化，大幅提升业务效率与风控能力。
上市公司中，天娱数科AI营销业务围绕真实业务场景，以智慧广告大模型为核心引擎，持续完善“基础模型—智能体—多场景应用”的技术架构，推动智能体能力在内容生产、智能投放、客户运营等关键环节落地应用。在直播电商运营方面，公司结合RAG等技术提供AI评论、AI客服、AI智播策略等能力，关项目获得“2025杰出AI智能体应用案例奖”。值得买持续迭代通用AI能力平台，完善AI购物管家、值数AI洞察、海纳MCPServer全矩阵布局。公司与阿里巴巴、京东、拼多多等电商平台及石头科技、苹果、耐克等品牌商保持长期合作。
先进封装工艺中的关键基础材料，锡价半年飙涨40%
据报道，锡因为具有导电性好、熔点低、焊接稳定性强等特性，成为半导体先进封装工艺中的关键基础材料。算力越强，芯片堆叠越密集，锡消耗量就越大，因此被称为“算力金属”。随着人工智能产业的快速发展，金属锡的价格，出现明显上涨，从去年11月的每吨30万元，涨至目前的每吨42万元左右，半年上涨40%，处在历史高位。
东北证券刘俊奇指出，AI产业快速发展，驱动PCB产业增长，同样直接促进SMT工艺需求增长，锡膏行业受益增长。高端PCB板具有高层数、高密度、微间距的特点，对锡膏的需求量更大同时也需要更高端的锡膏产品，产品价值量更高。光模块领域，光纤连接器、光芯片、滤波器等链接过程中需要用到锡膏产品，其中激光锡焊焊接具有焊接牢固、变形小、精度高、速度快、自动控制方便等优点，已成为光通信设备包装技术的重要手段之一。
上市公司中，唯特偶目前部分锡膏产品可用于芯片堆叠，且已实现批量供货。公司将持续加大高端微电子焊接材料、半导体封装材料、可靠性材料等领域研发与产品迭代，推进激光锡膏、超细粉锡膏等产品在先进半导体封装等新兴领域的渗透应用，为业务增长提供技术支撑。锡业股份目前为相关下游生产企业提供BGA锡球和锡膏等产品。
下游预排产同比增近70%，锂电需求旺季来临
近日，匠芯新能源年产9000万支动力型圆柱锂离子电池项目、纬湃新能源年产9000万支聚合物锂离子电池项目投产。
根据鑫椤锂电数据，2026年6月预排产情况为，国内6家电池样本企业排产175.7GWh，同比+68%、环比+6%；正极6家样本企业22.9万吨，同比+60%、环比+4%；负极4家样本企业18.6万吨，同比+51%、环比+1%；隔膜3家样本企业21.8亿平，同比+53%、环比+1%；电解液2家样本企业12.4万吨，同比+69%、环比+2%。中银证券表示，随着需求旺季来临，看好2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。
上市公司中，永杉锂业主营锂盐产品为碳酸锂和氢氧化锂，对应着目前不同的锂电池正极材料。石大胜华拥有DMC产能10万吨/年、EMC产能9万吨/年、EC产能5万吨/年、六氟磷酸锂产能2000吨/年、电解液添加剂产能6330吨/年。
