热点聚焦
宇树科技IPO过会：
上交所上市审核委员会召开2026年第31次上市审核委员会审议会议，审议结果显示，宇树科技股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。今年3月20日，宇树科技IPO申请获上交所受理，4月1日被抽中接受中国证券业协会现场检查抽查，至6月1日过会，从受理到上会仅用时73天。这不仅远快于科创板平均审核周期，也是继长鑫科技之后，科创板预先审阅机制落地后的第二单标杆案例。
物理AI：
在今日举行的2026台北GTC大会期间，英伟达发布了Cosmos3——一款基于突破性Transformer混合架构的物理AI世界模型。据悉，Cosmos 3是全球首个完全开源的全能模型(Omni-Model，也叫全模态模型)。其能够以领先的物理精度原生理解和生成文本、图像、视频、环境声音和动作，将物理AI的训练和评估周期从数月缩短到数天。
太空算力：
6月1日，北京市卫星物联网行业发展大会在海淀成功举办。大会现场宣布，北京市首个太空算力产业创新中心正式成立，该中心由北京市经济和信息化局批复设立，由北京邮电大学在海淀区的支持下，联合行业龙头企业共同牵头组建。
MLCC：
高盛分析师Nelson Armbrust在一份近期研报中指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。而高盛分析师Allen Chang近期指出，目前该领域真正的瓶颈，在于MLCC行业的生产设备及核心原材料多依赖于企业内生研发，受限于内部工程专家资源，全行业的产能扩张弹性极具刚性，年增长率被锁死在10%左右的极低水平。
商业航天：
据中国航天科技集团官微，6月1日16时40分，长征十二号乙运载火箭在东风商业航天创新试验区点火升空，随后将千帆星座第十批组网卫星送入预定轨道，首飞任务取得圆满成功。本次任务未进行回收试验，后续将择机开展一子级回收试验。
未来产业布局：
成都发布《关于加快建设全国先进制造业基地的意见》，意见提出，前瞻布局未来产业。实施孵化培育工程，完善主动发现和遴选培育机制，加快布局核聚变能、脑机接口、量子科技、智能感知、具身智能、第六代移动通信、生物制造、细胞与基因治疗、飞行汽车、前沿新材料等新赛道，争取建设未来产业先导区，抢占发展制高点，打造技术新高地。
存储器：
根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业调查，2026年第一季因一般型DRAM(Conventional DRAM)合约价加速上涨，季增幅度高达93-98%，激励产业整体营收季成长81%，达970亿美元。随着AI应用由大型语言模型(LLM)训练逐步转至AI推理，云端服务供应商(CSP)数据中心建设重点也从AI Server延伸至通用型Server，带动存储器采购需求由HBM3e、LPDDR5X及高容量RDIMM，扩大至各容量规格的RDIMM产品。
商业银行房地产贷款：
据财联社报道，记者近日从多家全国性银行了解到，2021年起执行的“商业银行房地产贷款‘五档两线’集中度管理制度”已进一步“放松”，有关部门去年底已不再要求专门上报相关数据。一家全国性商业银行对公业务负责人向财联社记者证实，今年该行没有报送数据，因去年底有关部门曾口头传达相关数据不再报送。
中际旭创成沪深300第一大权重股：
受股价持续走高推动，中际旭创目前总市值已跃升至1.2万亿元上方，位列A股前十，年内累计增长近5800亿元，增量居全市场第一。与此同时，中际旭创近期登顶成为沪深300指数第一大权重股，权重占比达4.83%，超越第二位的宁德时代（4.20%）及第三位的贵州茅台（3.11%）。截至目前，沪深300前20大权重股中，以芯片、光通信、新能源为代表的硬科技龙头已占据六成席位，其中，电子、电力设备、通信股分别占比40%、10%、10%，核心资产“含科量”迎来跃升。
OpenAI入局机器人：
OpenAI CEO山姆·奥特曼（Sam Altman）6月1日在社交平台发布OpenAI Robotics招聘信息，称公司正在寻找杰出的全栈硬件、运营、系统及机器学习工程师，共同编程并制造对社会真正有用的机器人。奥特曼表示，人工智能应当能够在现实世界中帮助人类。短期内，OpenAI专注于研发能够协助技术工人建设未来基础设施的机器人；长远来看，公司设想未来的每个人都能拥有一个可以完成各种需求的个人机器人。
主题机会
AIPC：
英伟达CEO黄仁勋在中国台北发表英伟达GTC台北2026主题演讲。演讲中，黄仁勋表示，今年秋季起，戴尔、联想等主流PC品牌将陆续推出搭载RTX Spark超级芯片的笔记本及台式机。这款由英伟达联合联发科共同研发的产品，集成了处理器与显卡，可运行微软ARM架构版Windows系统。
美国当地时间5月30日，英伟达、微软以及ARM 在社交媒体上发布了内容一模一样的帖子，即“PC的新时代”（A new era of PC），暗示新品即将亮相。黄仁勋表示：“这次对计算机的重新发明，其重要性不亚于当年手机被重新发明成我们今天所熟知的智能手机。”他补充说：“微软和英伟达将重新发明个人电脑。这是40年来第一条被彻底重新设计、彻底重新发明的个人电脑产品线。”
万联证券表示，从AIPC产业链角度来看，上游硬件厂商（英特尔、超威半导体、英伟达、海光信息等）、大模型厂商（Meta、谷歌、软通动力等）、软件厂商（微软、金山办公、达梦数据、奥多比等）；中游PC品牌商（戴尔科技、惠普、联想集团、华硕等）、品牌整机代工商（软通动力等）等环节受到市场较多关注。
AI应用：
软件板块今日走高，催化面上美股Snowflake财报超预期，最核心的变化是AI叙事从“产品可用”进入“收入可见”。此前市场普遍交易"AI吞噬SaaS"的悲观叙事，上周美股Snowflake等数据infra标的财报超预期表现点燃AI应用板块反弹，本次业绩会上公司明确表态：Cortex Code是本季度全年指引上修的最大单一驱动，AI从“渗透率叙事”转向“可量化的收入引擎”。AI对软件的冲击不是全面“吞噬”而是“分化”。
中原证券指出，日均Token调用量大幅增加表明当前国内人工智能的应用进入了快速增长的阶段。模型厂商继续保持对模型的密集迭代更新，包括DeepSeekV4、GPT-5.5、Image-2、Hy3Preview等模型在长文本处理、推理性能、Agent能力、代码编写、多模态等领域的应用能力进一步提升，加快AI营销、AI多模态内容、AI电商等领域的应用落地并推动商业化变现迈进。
个股而言，5月部分AI应用概念股被杠杆资金积极抢筹。蓝色光标被融资净买入5.56亿元。兆驰股份被融资净买入3.98亿元。中控技术、中科创达、金山办公等也被融资净买入居前。业绩而言，金山办公、协创数据、卓易信息等今年一季度业绩同比翻倍，蓝色光标、君逸数码、中科创达、科大讯飞、汉得信息录得两位数增长。
公司新闻
美团：第一季度营收910.4亿元人民币，同比增长5.6%，预估907.9亿元人民币；第一季度调整后净亏损49.7亿元人民币，上年同期收益109.5亿元人民币；预估亏损68.3亿元人民币。
高通：高通美股盘前跌幅一度扩大至10%。英伟达此前宣布推出PC端“超级芯片”，与苹果、高通、英特尔及AMD展开正面角逐。
SK海力士：就韩国SK海力士第四园区工厂火灾最新情况，6月1日SK海力士方面向记者表示，工厂的生产设备运行未受影响，不会使生产中断；目前公司正在调查事故发生的确切原因。
天赐材料：公司全资子公司九江天赐与楚能新能源签订补充协议，新增襄阳楚能为采购主体，并将电解液系列产品预计供应总量由不少于55万吨调整为不少于101万吨，协议有效期至2030年12月31日。
美光科技：瑞杰金融将美光科技目标价从530美元上调至1100美元。
美迪凯：公司通过收购海硕力光电技术（苏州）有限公司和INNOWAVEVIETNAMCO.,LTD两家公司100%股权，已成功切入三星的供应链体系。目前手机摄像模组用软膜滤光片持续量产中，功率芯片的晶圆级封测业务也已进入产品验证。
春秋电子：近期，公司关注到市场出现关于“戴尔将推英伟达Arm架构AI PC”、“戴尔AI服务器需求大增，股价大幅提升”及“机器人业务”的传闻，戴尔是公司客户之一，公司为其提供笔记本电脑结构件产品，公司目前与戴尔合作的机型中不涉及上述AI PC产品。公司目前无规模化机器人业务及量产产品。
牧原股份：公司董事长秦英林因到退休年龄辞任，同时辞去总裁等职务；曹治年辞任副董事长等职务。董事会选举曹治年为第五届董事会董事长，并聘任秦英林为终身荣誉董事长，其将担任牧原养猪研究院院长。
比亚迪：5月汽车销量383453辆，同比增长约0.26%；其中乘用车销量376990辆，环比增加20%。今年累计销量1,405,039辆，累计同比下降20.32%。比亚迪称，公司2026年5月出口新能源汽车合计160,644辆。
江苏国信：公司股票于2026年5月28日、5月29日和6月1日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。公司目前未开展算电协同业务，也未参与蒙电入苏项目。
央视新闻联播
近日，河南、重庆分别举行“开局起步‘十五五’”专题新闻发布会，围绕当地“十五五”规划纲要，全面介绍高质量发展的主要目标和重大任务。
记者从国家发展改革委了解到，今年，国家将推动儿童友好建设从试点城市向全部城市拓展、从城市向农村延伸，在建设范围上实现城乡全域覆盖。
今年以来，我国制造业保持稳步增长态势，产业结构持续优化，高端化、智能化转型步伐明显加快。国家税务总局发票数据显示，今年1至4月，全国制造业销售收入同比增长6.9%。计算机通信设备制造、电气机械器材制造等细分领域均实现两位数以上增长。
今天（6月1日）起，我国全面进入汛期，南方地区进入主汛期。
2026年国家医保药品目录调整工作正式启动，6月1日至10日企业可通过国家医保服务平台进行申报。基本医保新目录将纳入临床价值较高的新药，调出疗效不确切或已被替代的药品。
今天（6月1日）起，《供水条例》正式施行，将农村规模化供水纳入条例适用范围。
《网络餐饮服务经营者落实食品安全主体责任监督管理规定》于6月1日起正式施行。《规定》明确要求，外卖平台必须对入网商户进行实名登记和资质的实质性审查，并定期核验更新信息。
《商业秘密保护规定》今（6月1日）起施行。新规明确将“数据”“算法”等纳入商业秘密保护范畴。市场监管总局将聚焦集成电路、人工智能、生物医药等领域，建立重点企业保护清单，持续加大商业秘密保护力度，激发企业创新活力。
今天（6月1日），长征十二号乙遥一运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，将搭载的千帆极轨08组卫星顺利送入预定轨道，飞行试验任务取得圆满成功。
2026年全国粮食和物资储备科技活动周今天（6月1日）在武汉启动，现场集中展示了130多项科技创新成果。
