5月21日，由中国人寿再保险有限责任公司与上海镁信健康科技集团股份有限公司联合编写，由中国人民大学和南开大学提供学术支持，共同研究形成的《中国创新药械多元支付白皮书（2026）》（以下简称“白皮书”）发布。

　　白皮书披露的数据显示，2025年创新药市场销售规模达1950亿元，较2024年实现显著增长，其中基本医保作为国内创新药械支付的主要来源，支出金额约905亿元。2025年商业健康险对创新药械支付规模达152亿元，同比增长23%，其中医疗保险支付82亿元，重大疾病保险支付70亿元。

　　近年来，我国创新药械产业从“跟跑者”蜕变为“并跑者”，在多个前沿领域甚至实现了领跑，中国已成为全球最活跃的创新药械研发中心之一。2025年，我国获批上市的创新药达119个，较2020年增长248%，其中4个本土自主研发的“首创新药”成功落地。与此同时，2025年中国创新药“出海”交易总金额达1366.8亿美元，同比增长192.2%，本土创新的全球价值得到广泛认可。

　　据了解，治疗范式的突破在显著提升临床疗效的同时，也大幅推高了疾病治疗成本的上限。恶性肿瘤、罕见病、阿尔茨海默病等领域的创新疗法价格已攀升至数十万元甚至百万元级别。基本医保难以全面覆盖这些高值创新药械，这导致部分生物医药企业因国内市场支付能力不足，被迫在早期对外授权核心资产，陷入“卖青苗”的困境。业内人士表示，在这样的背景下，构建以商业健康险为重要支柱的多元支付体系，已不再是产业发展的选择题，而是支撑创新药械可持续发展、提升患者用药可及性的必答题。

　　国家金融监督管理总局数据显示，2025年，我国商业健康险保费规模达9973亿元，近10年复合增长率为15.3%，成为仅次于基本医保的重要医疗支付方。这一趋势在白皮书披露的典型案例中得到了验证。截至2025年第三季度，国内首款CAR-T产品奕凯达累计惠及超1000位患者，其中保险赔付覆盖人数已超过50%；治疗胶质母细胞瘤的器械爱普盾近3年中国区域收入中，商业保险患者购药支出占比约50%。这些数据表明，商业健康险已成为高值自费创新药械商业化落地的关键支撑，有效衔接了患者需求、产业发展与支付能力。

　　中再寿险产品开发部总经理王明彦表示，随着人口结构变化、治疗范式的突破和临床可及性政策体系不断完善，保险公司必须摒弃“既往平稳即未来安全”的惯性思维，对未来医疗费用上涨和风险管控形成共识，进而加大对行业基建的投入，提升精细化管理能力。

　　白皮书同时提出，商业保险当前在目录管理、精算定价、处方流转、数据互通及风险共担机制等方面仍存在精细化管理痛点和现实堵点。一是保障清单管理粗放，多数产品仍以药品数量为竞争导向，缺乏基于临床价值与药物经济学的科学准入评估。二是精算定价基础薄弱，新兴药械缺乏历史理赔数据，风险测算不够精准。三是保险与医药产业合作机制不清晰，数据互通、费用结算、风险共担等环节仍存在堵点。

　　业内人士建议，为实现商业保险与医药产业的深度协同目标，经营主体亟需搭建中立、可监管的商保创新药信息及运营平台。运营平台将承担四方面核心功能：一是信息共享，实现药品临床数据、市场使用数据与保险理赔数据的双向互通；二是风险测算与定价辅助，为新兴药械提供精算定价参考；三是统一费用结算，解决药企与多家保险公司对账分散、结算繁琐的痛点；四是全流程风险管理，对不合理用药、欺诈赔付等行为进行动态监测。

　　中再寿险总经理李奇表示，未来，再保险机构可通过风险分散与精算技术支持，为商业健康险提供稳定的承保能力；平台化运营方则可作为连接药企、保险公司与患者的枢纽，打通数据、支付与服务全链路。随着产业协同基建不断完善，商业健康险将在创新药支付体系中发挥更大作用，为患者减负、为创新药稳市场，推动形成“研发—支付—创新”的良性循环。