今日提示

　　·微软Build 2026开发者大会将于6月2日举行，主题聚焦于前沿AI技术的实战应用。

　　·和仁科技控股股东磐源投资及其一致行动人磐鸿投资、大股东通策医疗与交易对方就可能导致公司控制权发生变动的重大事项进行了探讨，但未达成共识，交易双方决定终止筹划本次重大事项。公司股票自2026年6月2日开市起复牌。

　　·*ST中地（000736）公告称，公司股票将于6月2日停牌一天，6月3日开市起复牌并撤销退市风险警示，股票简称变更为“中交地产”，交易价格日涨跌幅限制由5%变更为10%。

　　上证精选

　　·国家发展改革委等部门印发《非化石能源电力消费核算指南（试行）》，结合省间省内电能量交易、电力用户下网电量等情况，设置非化石能源电力消费量交易认定上限。

　　·国家卫健委表示，儿童用药与成人用药不同，不能擅自掰开成人药片给孩子服用。

　　·北京市卫星物联网行业发展大会6月1日举行，大会现场宣布，北京市首个太空算力产业创新中心正式成立。

　　·高盛最新报告称，MLCC已成为AI服务器物料清单第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。目前MLCC真正的瓶颈，在于行业的生产设备及核心原材料多依赖于企业内生研发。

　　·6月1日SK海力士方面表示，第四园区工厂火灾不会使生产中断，工厂的生产设备运行未受影响。

　　·根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业调查，2026年第一季因一般型DRAM合约价加速上涨，季增幅度高达93%—98%，激励产业整体营收季成长81%，达970亿美元。

　　·华为开发者大会2026将于6月12日至6月14日在东莞松山湖举行，届时将带来生态伙伴创新案例、开发者内容以及最新的鸿蒙特性和AI能力。

　　·成都发布《关于加快建设全国先进制造业基地的意见》，加快布局核聚变能、脑机接口、量子科技等新赛道。

　　·5月上海二手房成交超2.8万套，刷新6年来同期新高。

　　上证聚焦

　　○市场高低切明显 AI应用概念多股涨停

　　6月1日，A股市场冲高回落，北证50指数逆势上涨。截至收盘，上证指数报4057.74点，跌0.27%；深证成指跌1.51%，创业板指跌2.15%，科创综指跌3.78%。沪深北三市全天成交28965亿元，中际旭创成交额309.68亿元，位居A股第一。

　　盘面上，全市场超3700只个股上涨。AI应用端走强，天地在线3连板，掌阅科技、视觉中国等涨停；煤炭板块持续活跃，大有能源、潞安环能等涨停；CPO概念盘中持续走弱，剑桥科技一度触及跌停。值得注意的是，美股软件股盘前延续涨势，甲骨文和微软等，延续上涨。

　　英伟达CEO黄仁勋在GTC Taipei 2026大会上发表主题演讲称，AI时代已经真正到来。他表示，过去几个月时间，全球应用AI编程的次数实现翻倍，与此同时，Token正在成为全球新的通用资产，AI将成为GDP的“生成器”。

　　华源证券研报认为，目前AI仍是全球产业叙事中最重要的方向之一，重视产品落地且有收入结构的应用方向，包括AI短剧、电影等，且关注对算力和Token运营业务做积极尝试的公司。同时，前瞻关注物理AI、世界模型等前沿方向的技术迭代。

　　国泰海通证券认为，国内大模型发展进入新时期，智谱、MiniMax率先登陆港股并明确商业化路径，腾讯、阿里等大厂持续加码模型研发与算力投入，并将AI能力深度融入自身核心业务，字节以豆包为核心驱动，并开启阶梯型收费，未来有望打开C端变现潜力。

　　海外大模型收入快速增长，Anthropic验证了B端AI代码的巨大潜力，OpenAI开启广告收费，C端付费方兴未艾，互联网大厂谷歌构筑全栈AI闭环，云业务表现持续超预期。目前AI技术作为生产力工具，已经深度融入搜索、营销、电商等成熟赛道，有望实现从流程优化到价值重构的跨越，建议关注垂类AI应用的投资机会。

　　产业情报

　　○宇树科技科创板IPO过会人形机器人产业加速发展

　　上交所上市审核委员会召开2026年第31次上市审核委员会审议会议，审议结果显示，宇树科技股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

　　按此节奏，宇树科技将成为A股“具身智能第一股”。该公司拟公开发行新股不低于4044.64万股，募集资金42.02亿元，募资投向聚焦核心技术攻坚与长期战略布局，重点布局智能机器人大模型研发领域。2025年度，宇树科技人形机器人出货量已超5500台（纯人形，不含轮式双臂机器人），位居全球前列。

　　人形机器人产业，正迎来快速发展。需求端，订单与出口数据亮眼。4月，国家电网印发《2026年具身智能发展规划》，全年总投资68亿元采购8500台设备。2026年一季度，国内机器人出口额达113.2亿元，工业机器人出口同比增42%，清洁机器人成主力品类。产业端，全球巨头量产节奏提速。4月下旬，特斯拉官宣Optimus V3人形机器人7—8月启动量产，最终年产能规划达百万台，商业化落地进入实质阶段。同期，国内头部机器人公司等加速整机迭代。

　　机构认为，2026年作为量产元年，机器人产业成长确定性凸显，后续可重点关注人形机器人量产交付节奏、核心零部件国产化进度及B端场景订单落地情况。

　　○储能电池出货量持续高增长行业景气度高

　　鑫椤数据显示，2026年1—4月全球储能电池出货量310GWh，同比增长118%。其中，4月出货量93.6GWh，同比增长112%。5—6月储能端排产环比均有5%—10%增长，部分电池企业订单已排至四季度，机构预计全年储能电池出货量近1200GWh、增长80%。此外，厂商对2027年储能需求依然保持乐观。

　　另外，Infolink数据显示，26Q1全球储能电芯出货量206GWh，同比增长99%，储能系统出货量126.4GWh，装机61GWh，同比增长115%。电芯端，户储超预期，Q1户储出货量27.3GWh，同比增长299%，且厂商反馈Q2订单增长更明显。东吴证券认为，在全球AI资本开支扩张、我国新型能源体系建设和“双碳”目标等因素的驱动下，新型储能需求有望持续高增长。

　　公司新闻

　　○亚通精工全资子公司亚通重装收到国家能源集团国际工程咨询有限公司发送的《中标通知书》，在神东煤炭大柳塔煤矿、寸草塔煤矿辅助运输专业化服务公开招标项目中，亚通重装被确定为第001标段的中标人，中标金额8.6亿元，约占公司2025年度营收的46.74%。该项目服务期为5年，预计将对公司经营产生积极影响。

　　○远东股份2026年5月收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计为17.97亿元人民币。其中，国家和地方电网项目4.84亿元，其他战略客户项目13.13亿元。远东股份表示，上述合同订单将对公司未来经营业绩产生积极影响，但不影响公司业务独立性。

　　○万泰生物全资子公司万泰沧海向世界卫生组织提交了九价HPV疫苗的PQ认证申请相关资料。该疫苗为我国首款、全球第二款九价HPV疫苗，已于2025年获国家药监局注册，适用于9—45岁女性，覆盖HPV16/18/31/33/45/52/58七种高危型和HPV6/11两种低危型，可预防上述型别人乳头瘤病毒感染引起的相关疾病。

　　○万润新能拟与磷化集团以同比例增资方式向参股公司磷化万润投资共计1.8亿元，其中公司增资8820万元。增资完成后，磷化万润注册资本由1亿元增至2.8亿元，公司持股比例仍为49%。增资款将用于磷化万润收购磷化集团持有的三家项目公司股权，构建“磷钛铁锂”产业布局。本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组。

　　○金冠股份及全资子公司能瑞电力近期中标国家电网及其下属公司、南方电网等相关项目，中标金额合计约2.73亿元。若后续签订正式合同并正常履行，将对公司未来经营及业绩产生积极影响，有利于公司长远发展，不会影响公司经营的独立性。

　　○智微智能（001339）拟定增募资不超28.7亿元，用于智算中心建设及运营项目（22亿元）和补充流动资金及偿还银行贷款（6.7亿元），该议案尚需提交股东会审议。公司表示，智算中心项目依托于天津的优势区位、算力产业基础和政策支持，可享受产业集群效应、承接京津冀区域快速增长的智能算力需求，有望实现“建成即投产、投产即盈利”的商业回报。

　　○海利得拟以1.5亿元—3亿元回购股份，用于实施股权激励或员工持股计划。回购价格不超过6.5元/股。

　　○方大集团拟以4000万元—6000万元回购股份，用于实施股权激励计划。回购价格不超过5.38元/股。

　　○华测导航董事、总经理朴东国拟自2026年6月2日起6个月内，以自有资金或自筹资金通过深交所允许的方式增持公司股份，拟增持总金额不低于2500万元，且不超过3500万元。本次增持将不设置价格区间。

　　○百利天恒拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价格不超过398元/股，资金来源为自有资金和/或自筹资金。回购股份将在未来适宜时机全部用于实施员工持股计划或股权激励，回购期限自董事会审议通过之日起12个月内。

　　资金观潮

　　○机构席位净买入风华高科

　　6月1日交易公开信息显示，风华高科（000636）获机构席位净买入12.41亿元，占总成交额比例8.80%。

　　中邮证券研报表示，公司聚焦AI算力核心赛道，以市场为导向加快产品研发，着力培育新的业绩增长点，现已导入国内AI服务器头部客户供应链并持续加深合作。AI算力方面，公司快速响应下游需求，针对性推出系列适配产品：MLCC领域，公司推出IM、AE、AM、AS等全系列片式陶瓷电容，具备低等效串联电阻、中高压环境供电稳定及105℃以上高温长期可靠性等特点，广泛应用于AI服务器多相供电模块。

　　○机构席位净买入新集能源

　　近3个交易日，新集能源获机构席位净买入5.36亿元，占总成交额比例15.59%。

　　国盛证券研报表示，电力业务成长性和煤价上行双催化，公司有望迎来“估值和业绩”双击。一方面，产品结构为公司贡献弹性利润增长点。公司拥有1/3焦煤煤种，高于动力煤价格，有望增厚煤炭板块的盈利能力。另一方面，随着上饶、滁州、六安三座大型火电厂在2026年内陆续全面投产，公司控股装机容量实现翻倍以上增长。2026年一季度，公司发电量达到59.56亿千瓦时，同比大幅增长64.39%。

　　○6月1日交易公开信息显示，机构席位净买入东山精密、宝鼎科技、软通动力、中材科技、晋控电力等公司。

　　机构调研

　　○阿特斯2026年一季度实现储能销售2.6GWh，同比增长超过200%，目前全年全球14-17GWh的出货目标维持不变。公司储能业务保持良好增长态势，收入占比持续提升，已成为公司稳定的第二增长曲线。公司银镍浆料目前在量产，银包铜在测试验证阶段，预计6月导入量产，并有望在2026年年底挑战降低40%银耗。

　　○欧陆通2026年一季度实现营收10.42亿元，同比增长17.26%；研发费用8202.37万元，同比增长35.65%。未来，公司将重点围绕高功率、高功率密度、高效率、第三代半导体应用、高效液冷兼容设计、高压直流输入等核心服务器电源技术方向深化布局。公司目前已在越南生产基地顺利完成通用及高功率服务器电源产线的建设与调试，预计2027年可实现规模化量产。