摘要：特朗普称美伊或于一周内达成协议；谷歌募资800亿支撑AI基建，伯克希尔百亿入局；Anthropic秘密递交IPO招股书，最快今秋上市；英特尔CEO下午13:30将在ComputeX演讲。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数06月01日收盘全线上涨，三大指数均创新高，纳指首次收于27000点上方。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨46.42点，收于51078.88点，涨幅为0.09%；标准普尔500种股票指数上涨19.9点，收于7599.96点，涨幅为0.26%；纳斯达克综合指数上涨114.19点，收于27086.81点，涨幅为0.42%。

　　云计算服务提供商（CSP）领涨，Nebius涨超14%，CoreWeave涨近14%，甲骨文涨近10%。英伟达涨超6%，市值增加3190亿美元，此前公司宣布推出RTX Spark超级芯片进军PC市场。同时受此消息影响，戴尔涨近11%，惠普涨超8%；高通跌近9%，英特尔跌超4%。

　　此外，美光科技涨超6%，股价收盘突破1000美元，闪迪涨近4%，IBM涨超7%，台积电涨超4%，收盘价均创新高。

　　纳斯达克中国金龙指数收涨1.47%。成分股方面，金山云涨超8%，小马智行涨超7%，哔哩哔哩涨6%，阿里巴巴涨近1%；百度跌超2%。

　　欧股市场：欧洲三大股指06月01日全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10338.95点，较前一交易日下跌70.33点，跌幅为0.68%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8146.59点，较前一交易日下跌36.75点，跌幅为0.45%；德国法兰克福股市DAX指数报收于25003.04点，较前一交易日下跌101.66点，跌幅为0.4%。

　　商品市场：国际油价06月01日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨5.11美元，收于每桶92.47美元，涨幅为5.85%。COMEX黄金期货当月连续合约下跌78.20美元，跌幅1.70%，报4514.8美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌0.72美元，跌幅0.96%，报75.15美元/盎司。现货黄金下跌54.41美元，跌幅1.20%，报4484.86美元/盎司。现货白银下跌0.42美元，跌幅0.56%，报74.86美元/盎司。

　　热点要闻：

　　特朗普：美伊或于一周内达成协议，延长停火并重开霍尔木兹海峡

　　当地时间6月1日，美国总统特朗普表示，他预计将在“未来一周内”与伊朗达成协议，延长当前停火安排并重新开放霍尔木兹海峡。特朗普称，相关谈判进展顺利，并对达成协议表示乐观。

　　从“周期大宗商品”到“战略核心资产”，摩根大通：本轮存储超级周期将“更高、更长”

　　摩根大通大幅上调全球存储市场预期，预计2028年市场规模将达1.7万亿美元。AI需求正从GPU向CPU全面扩散，推动服务器内存需求超预期增长，HBM供需缺口有望持续至2028年。随着存储在云厂商资本开支中的占比突破50%，行业正从周期性商品转变为AI基础设施核心资产。

　　美国6月底铜关税审查临近，铜价上涨

　　6月的第一个交易日，纽约铜和伦敦铜期货携手上涨，为月底新一轮“美国铜关税”交易落地前的紧张情绪再添一把火。美国商务部需在6月30日前向特朗普提交一份最新的铜市场评估报告，并对美国是否对精炼铜征收进口关税给出建议。除了美国关税的情绪性扰动外，高盛、花旗分析师也在最新报告中表示，矿山供应前景趋弱、而来自人工智能和能源转型的持续需求将持续支撑铜价。花旗在最新报告中上调了铜价预测，预计铜价将在本月升至每吨14500美元，并在未来一年内达到15000美元。

　　个股聚焦：

　　慧与上季营收暴增40%、盈利远超预期，大幅上调本财年指引

　　6月1日美股盘后， 慧与科技 (HPE.US) 发布第二财季业绩，Q2营收达107亿美元，同比增长40%，超出分析师预期约9亿美元。其中网络业务营收同比激增148%，服务器业务同样超预期近10亿美元。调整后每股收益79美分，远超市场预期的53美分，创下2018年以来最大超预期幅度。受此提振，慧与盘后股价一度飙升逾36%。

　　Alphabet宣布800亿美元融资计划，伯克希尔将投资100亿美元

　　6月1日，据彭博社报道，谷歌母公司Alphabet拟增加800亿美元股本。此次融资由三部分构成：300亿美元的并行承销公开发行、400亿美元的市价发行，以及伯克希尔·哈撒韦通过私募方式注入的100亿美元。伯克希尔的投资分为两部分，以每股351.81美元认购50亿美元A类普通股，以及以每股348.20美元认购50亿美元C类资本股。Alphabet将利用此次募集资金扩展人工智能算力基础设施。消息后谷歌盘后股价一度跌超2%。

　　光互联巨头Credo第四财季营收、利润、下季度业绩指引均超预期，股价仍大跌

　　Credo Technology (CRDO.US) 2026财年第四财季营收达4.37亿美元，同比增长157%，分析师预期4.325亿美元；非GAAP摊薄每股净利润为1.16美元，分析师预期1美元；下季度指引营收4.65亿至4.75亿美元之间，高于分析师预期4.605亿美元。尽管如此，Credo股价盘后仍然一度大跌近19%。

　　特朗普“旧吹票视频”扩散，IBM盘中大涨10%创历史新高

　　一段特朗普盛赞 IBM Corp (IBM.US) 首席执行官的老视频在社交媒体上重新流传，叠加巴克莱首次覆盖给予增持评级，推动IBM股价周一盘中一度涨10.1%。但行情并非仅由情绪驱动——IBM此前已斩获10亿美元政府量子合同，并宣布百亿美元投资计划。值得注意的是，特朗普信托账户持有IBM股票。

　　豪掷870亿美元押注欧洲AI，孙正义：这场革命比互联网时代大50倍

　　软银集团(ADR) (SFTBY.US) 宣布在法国建设欧洲最大AI基础设施，规划5GW数据中心容量。孙正义周一在巴黎接受采访时表示，"我认为这比互联网时代大10倍，甚至可能是50倍。"孙正义同时为AI领域可能出现的市场波动作出预判，称短期调整不可避免，但将是"最佳投资机会"。他还透露，软银将主要依赖项目融资而非自有资本推进上述投资，并对OpenAI的IPO前景表示乐观。

　　Strategy首度出售比特币，套现250万美元

　　Strategy (MSTR.US) 于5月26日至31日间以平均每枚77135美元的净价出售了32枚比特币，总金额约250万美元，为Strategy迄今首次正式披露的比特币处置操作。此次出售均价高于持仓成本约1.9%，公司当前整体持仓账面盈利空间已大幅收窄。

　　Anthropic秘密递交IPO招股书，最快今秋上市，与OpenAI争夺先机

　　Anthropic正式向美国证券交易委员会秘密递交IPO招股书，由此迈出上市关键一步，有望成为AI领域迄今规模最大的公开募股交易。此举意味着Anthropic虽并未锁定明确的上市时间表，但已率先于竞争对手OpenAI——后者同样正在筹备秘密递交，据报道Anthropic或将于今年秋天上市。投行指出，谁能先上市，谁就能优先获得支持AI公司的大量资金。

　　奥特曼：AI将从"被动问答"到"后台常驻"，否认IPO竞速，不急于建设太空算力

　　Sam Altman在星际之门（Stargate）奠基仪式上接受采访，指出AI将从被动响应转变为"全天候后台运行"的常驻应用，坦承行业在向公众解释AI治理方面存在明显不足，表示不存在IPO竞速以及太空算力建设不是近期优先事项等。

　　戴蒙怒斥Coinbase CEO“满嘴胡言”，誓言反对美国加密货币法案

　　摩根大通 (JPM.US) CEO杰米·戴蒙近日抨击了名为《清晰法案》（Clarity Act）的加密货币法案，他表示，该法案的支持者之一、 Coinbase (COIN.US) 首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗“满嘴胡言”。他认为，若Coinbase等加密平台能够吸收存款，就应遵守与银行相同的资本、流动性、反洗钱及信息披露要求，否则将带来监管和消费者保护风险。戴蒙表示仍看好区块链和稳定币的发展潜力，并认为金融科技创新值得传统银行关注和学习。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净买入逾46亿港元加仓康方生物流出联想集团和小米

　　数据显示，南向资金昨日成交约1328.59亿港元，较前一日大幅缩量约231亿；约为恒指成交总额的40.15%，短线占比出现走低趋势。

　　昨日港股大市继续反弹，南向资金净流入约46.57亿港元，其中，沪港股通净流入约28.70亿港元，而深港股通净流入约17.88亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金

　　大幅净买入：康方生物(09926.HK)27.07亿港元；腾讯控股(00700.HK)10.24亿港元；泡泡玛特(09992.HK)8.01亿港元。

　　大幅净流出：联想集团(00992.HK)5.48亿港元；小米集团-W(01810.HK)3.53亿港元；建滔积层板(01888.HK)2.08亿港元；华虹半导体(01347.HK)2亿港元。

　　投资要点

　　康方生物昨日跌1.86%，资金前5日加仓147万股，短线以流入为主。

　　腾讯控股昨日涨2.06%，资金前5日减持1254万股，短线仍以流出为主。

　　泡泡玛特昨日涨3.58%，资金前5日减持35万股，短线趋势不明。

　　联想集团昨日涨5.17%，资金前5日加仓285万股，短线以流入为主。

　　小米集团-W昨日涨2.43%，资金前5日减持18万股，短线流出趋缓。

　　建滔积层板昨日跌13.11%，资金前5日加仓797万股，短线仍以流入为主。

　　华虹半导体昨日跌5.58%，资金前5日加仓446万股，短线仍以流入为主。

　　注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据

　　港股公告精选

　　智谱(02513)：建议发行A股并在科创板上市。

　　公告称，建议发行数量占发行完成后总股本的2%至8%，即不少于910万股且不多于3,877万股新A股，拟筹集资金净额150亿元人民币。募集资金将主要用于人工智能通用基座大模型项目、大模型MaaS一站式服务平台项目及补充流动资金。

　　美团-W(03690)：一季度取得收入910.39亿元，同比增加5.6%；经调整亏损净额49.68亿元。

　　集海黄金(02489)：一季度收入1.61亿元，同比增加16%；净利润3934.5万元，同比增加32.51%。

　　比亚迪股份(01211)：前5月累计销量约140.5万辆，同比下降20.32%。

　　财经日历：