6月2日，双创板块高开后宽幅震荡，芯片产业链修复走强。半导体设备ETF指数（561980）早盘高开涨近2%，截至发稿涨1.27%。成分股中，寒武纪涨超5%，江丰电子涨超11%，江化微涨超7%，雅克科技、中船特气涨超3%，中芯国际、拓荆科技、海光信息、中科飞测等多股拉升。

　　数据显示，经此前两个交易日的回调，中证半导体产业指数年内涨幅回落至44%、此前一度涨超70%，板块高景气、高波动与高拥挤特征兼具。截至6月1日，该指数2020年、2025年以来累计涨375%、136%，在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中位居第一。

　　根据指数半年度调仓拟生效名单，该指数本次拟纳入广立微、矽电股份、兴福电子、先锋精科4家半导体设备、材料企业，均为上市时间较新的标的，反映了指数对“硬科技”属性的进一步强化。同时，指数本次调仓拟调出中晶科技、三佳科技、晶升股份和艾森股份。

　　银河证券指出，近期全球科技资产整体呈现震荡分化格局，前期领涨市场的半导体板块结束连续强势表现，美股市场则表现出较强韧性。整体来看，本轮调整并非科技产业逻辑发生变化，而更多体现为市场在经历前期快速上涨后，对半导体和AI板块进行阶段性估值消化与仓位再平衡。

　　产业催化上，根据华鑫证券，5月27日，长鑫科技科创板IPO成功过会，拟募资295亿元用于存储器晶圆制造量产线升级、DRAM技术升级及前瞻研发。作为国内DRAM规模第一、全球第四的存储龙头，长鑫科技此次IPO标志着国产存储替代进入资本加速阶段。

　　此外，华为在2026国际电路与系统研讨会上发布韬(τ)定律，核心是以时间缩微替代传统几何缩微，通过逻辑折叠等创新技术，系统性降低时间常数τ，在器件、电路、芯片到系统层面实现多层协同优化，标志着国产芯片在先进制程受限背景下创新开辟“弯道超车”路径。

　　国金证券指出，国内自主可控链条竞争优势提升，半导体设备市场前景广阔。从产业发展逻辑来看，全球AI算力爆发式需求与中国半导体自主可控两大主线形成共振，共同打开中国科技产业中长期成长空间。以半导体设备、核心材料、关键零部件为代表的自主可控上游产业链全球竞争优势将持续提升。

　　中证指数官网数据显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，成份股80%仓位布局设备和材料，20%布局CPU/GPU和先进制造：“长鑫存储”概念含量高达53%，北方华创+中微公司合计占比27%、寒武纪+海光信息合计15%、中芯国际6%，前十大集中度高达77%，有望同时受益于韬定律、两存扩产与国产化进程。