近日，公募基金行业又一新鲜事刷屏。
中邮基金总经理张志名开设个人视频号，出镜讲投资、聊职场。“80后”“掌管近900亿元资产的公募基金”“以总经理个人IP做视频”，成为这件事火爆的三个关键词。
张志名视频号截图
公募高管为何亲自下场做IP？这种方式是否合规？内容上如何把握边界？围绕这些疑问，中邮基金总经理张志名接受中国证券报记者采访。
公募总经理为何亲自下场？
“我希望用个人身份、以更直接的沟通方式，将个人的经验沉淀转化为通俗易懂的认知分享。”谈及开设个人视频号的初衷，张志名这样告诉记者。
“哪怕我的建议只帮助到了一个人，我认为也是有价值和意义的。”
在他看来，公募基金是普惠金融的一环，基金公司有义务和责任，向投资者普及科学、理性的投资观念和金融基础知识。
中邮基金在2018年获得北京证监局授予的“省级（实体）投资者教育基地”牌照。因意识到传统投教方式与大众存在距离感，张志名说：“随着这几年信息传播媒介的改变，短视频成为一种更有传播力的媒介，因此我们在这个领域进行探索。”
张志名说：“我希望我的短视频能够帮到一些需要投资知识普及的投资者，可以更好地结合自身的需求做好投资与理财，回归常识、建立理性的投资观，减少踩坑。这是我的初心。”
从目前发布的内容来看，张志名的视频号并未聚焦产品营销，而是更多围绕投资理念、职业选择、风险认知等话题展开。例如，他会提醒年轻人不要把金融行业简单理解为“赚快钱”的地方，也会结合自身经历分享如何理解投资中的确定性与风险。
这种表达方式，与传统基金行业惯用的专业术语和市场分析形成了一定反差，也因此获得不少关注。
亲和力背后，合规仍是底线
当公募基金总经理成为“视频号博主”，外界最关心的问题仍然是：是否合规？
对此，张志名表示，在启动相关工作之前，公司已认真研究相关监管规定，确保在合规框架内开展。
张志名称，“当前，金融行业高管打造投教类个人IP确实较少，然而目前市场上金融自媒体内容良莠不齐。我希望以基金行业从业者的身份，提供真实、专业、负责任的声音，引导大众树立理性投资观、普及金融知识、提示投资风险。”
“亲和力只是体现在表达方式上，合规底线没有任何突破空间。”他说。
据介绍，视频号以张志名个人身份运营，发布内容主要是其在投资者教育领域的个人思考。公司产品的投资推介有专门的规范渠道，两者是相互独立的。与此同时，所有内容都会纳入公司合规审核流程。
“在选题阶段，我们首先会问自己两个问题：是否能够对投资者形成正向引导？是否单纯为了营销而去表达？只有经得起良心拷问的选题，才会推进制作。”张志名表示。
同行怎么看
“内容还挺接地气的”“又被卷到了”“做得好是行业样本，做不好就是合规事故”……多位基金业人士如此评价。
一位长期关注基金行业合规建设的业内人士认为，只要严格遵守监管规定，不涉及具体产品推荐、收益承诺、市场预测等敏感内容，高管参与投资者教育与监管倡导的“以投资者为本”理念并不冲突。
不过，该人士也提醒，高管个人IP与普通自媒体存在明显区别。一方面，基金公司高管的身份天然具有市场影响力，其观点容易被投资者放大解读；另一方面，个人表达与机构立场之间如何保持边界，也对机构内部治理和合规管理提出更高要求。
因此，在内容审核、风险提示、舆情管理等环节，都需要建立完善机制，避免出现误导性表述或市场误读。
从“个人IP投教”到“长期陪伴”
从更大的行业背景来看，张志名开设视频号，某种程度上也是公募行业转型的一个缩影。
过去很长一段时间，公募行业的流量更多集中于明星基金经理和短期业绩表现。随着行业进入高质量发展阶段，长期投资、价值投资和投资者陪伴的重要性不断提升，机构与持有人之间的沟通方式也在发生变化。
作为国内较早成立的公募基金公司之一，中邮基金成立于2006年，并于2015年挂牌新三板，被市场称为“公募第一股”。近年来，公司管理规模持续增长。Wind数据显示，截至2026年一季度末，中邮基金公募管理规模达到885.46亿元，创历史新高。近年来，公司逐步形成以固定收益业务为基础、权益业务协同发展的产品格局。
相比于行业早年依赖明星基金经理驱动发展的模式，当前中邮基金更强调投研平台建设和体系化发展。
而从张志名本人经历来看，其职业生涯长期深耕固定收益领域，2021年出任中邮基金总经理。稳健、审慎、重视风险控制，是其较为鲜明的个人标签。
对于未来的视频号运营，张志名表示，目前计划保持周更节奏，团队主要利用业余时间完成内容策划和制作，不会影响本职工作。
“我一直以来会参加很多的行业论坛、各类投资者线下活动，会发表一些个人的观点，其中有些有价值的内容通过剪辑就可以让更多的投资者看到。其次我会利用业余时间，与团队一起探讨投资者可能真正关心的问题，进行补充。”
“公募行业长期存在机构与投资者之间的沟通鸿沟，高管亲自出来发声，也是一种打破隔阂的尝试，希望未来有更多同业加入。”张志名说。
