周二早盘，半导体产业链相关ETF重新受到资金关注。其中，科创芯片ETF嘉实（588200）半日成交额达到43.52亿元，半导体设备ETF国泰（159516）、科创半导体ETF华夏（588170）、半导体ETF国联安（512480）以及芯片ETF华夏（159995）半日成交额均超10亿元；跨境ETF方面，中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310）缩量明显，半日成交额为47.2亿元。

　　ETF涨幅榜方面，随着时间进入6月，2027年光模块需求预期正加速明朗，这也再次让CPO概念股爆发，与之相关的通信ETF整体大涨。其中，通信ETF国泰（515880）半日涨幅近6%，达到5.81%，另外还有5只通信相关ETF半日涨幅超4%。

　　从投资逻辑来看，从产业趋势看，全球头部科技与云厂商正加速加强对光通信核心环节的布局。英伟达入股LITE、Coherent、康宁等产业链公司，体现出AI芯片龙头对高速光互联、光器件及先进材料环节战略价值的高度重视；同时，CSP厂商通过长期订单锁定关键产能，也进一步强化了行业需求的确定性。综合来看，在AI算力建设持续加速、光模块供需紧张、新技术商业化落地以及海外龙头战略加码的共同推动下，通信行业正进入由AI驱动的新一轮景气周期。

　　点评：通信ETF国泰（515880）上午大涨5.81%，其份额为214.06亿份，半日成交金额为35.85亿元，交投相对活跃。该ETF追踪的是中证全指通信设备指数。

　　中证全指通信设备指数从中证全指样本股中按中证行业分类方法选出通信设备行业股票。前十大权重股涵盖了大量5G概念股，指数历史表现优异，成长性高。

　　中证全指通信设备指数主要权重股

　　点评：通信ETF华夏（515050）和通信ETF银华（159994）早盘分别上涨4.93%和4.73%，其中，通信ETF华夏（515050）规模较大，份额达到129.69亿份，半日成交金额为8.59亿元。上述两只ETF追踪的是中证5G通信主题指数。

　　中证5G通信主题指数选取业务与5G建设或应用相关的上市公司证券作为指数样本，包括但不限于5G基础建设、终端设备以及应用场景，旨在反映5G通信主题上市公司证券的整体表现。该指数研发支出占比较高，成分股预期营收增速高，未来增长强劲，且目前估值水平处于低位。

　　中证5G通信主题指数主要权重股

　　点评：通信ETF广发（159507）今日上午涨幅为4.71%，其份额仅1.6亿份，追踪的是国证通信指数。追踪该指数的ETF还有通信ETF嘉实（159695）。

　　国证通信指数选取沪深北交易所通信产业相关上市公司编制而成的，用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势，并为市场增加新的指数投资品种。

　　国证通信指数主要权重股