近期，多家PCB上市公司发布扩产计划，引发市场关注。多家PCB概念股接受机构密集调研，从调研的内容看，机构普遍对上市公司产能利用率情况、未来布局等内容较为关心。从PCB相关上市公司业绩看，在AI算力需求的强劲驱动下，PCB产业链在2026年一季度展现了较高的景气度。

　　招商证券指出，中长期看，围绕AI数据中心场景中信号传输提速、集成度提高、高散热需求提升等痛点，PCB产业链上下游正从新材料、新技术等多个维度进行创新升级，有望打开远期成长空间。

　　6月1日，全球高速光模块龙头企业发布投资者关系活动记录表公告，公司预计2027年Q2-Q4整体情况逐步向好。1.6T光模块产品订单相对于去年增幅很大，预计今年呈现逐季快速增长趋势，1.6T和800G是今年交付的主力产品。在光路交换机(OCS)领域已有充分布局，可根据客户定制化需求进行产品开发，预计市场明年下半年或2028年将有批量供应需求。

　　国盛证券发布研报指出，算力基础设施的长期演进逻辑并未改变。一方面，随着2027年需求预期逐步明朗、上游缺料问题缓解，光模块龙头厂商迎来业绩释放窗口；另一方面，固态变压器（SST）正从概念走向产业化验证关键阶段，其作为电力系统“能量路由器”的应用场景远不止于算力中心，未来向大功率和多场景应用演进。

　　创业板ETF建信(159956)紧密跟踪创业板指数，创业板指由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，反映创业板市场的运行情况。

　　创业板ETF建信(159956)，场外联接(A类：005873；C类：005874；E类：013443)。

　　数据来源：Wind，截至2026.6.2