6月2日，A股市场全面回暖，三大指数集体收涨，其中创业板指强势领涨，涨幅达2.66%；上证指数收涨0.45%。在此背景下，通信ETF国泰（515880）表现尤为亮眼——截至15:00收盘，单日涨幅高达6.72%，成交额达55.49亿元。值得关注的是，该ETF总份额由5月27日的202.92亿份迅速攀升至214.06亿份，增幅达5.49%，显示资金正加速布局通信设备主题。

　　多家券商研报指出，当前通信板块并非单纯由估值驱动，而是受益于“东数西算”纵深推进、5G-A商用加速落地、低轨卫星互联网组网提速及AI算力基建持续扩容等多重产业催化。中信证券在6月初发布的《通信设备行业中期策略》中强调：“2026年是通信设备从‘连接’向‘智能联接+算力调度’跃迁的关键节点，主设备商、光模块、高速连接器、时间敏感网络（TSN）设备等细分领域订单能见度显著提升。”AI 驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮。国内新一代算力基建开启，全国产化产业链迎来新的周期。新连接也有望于26年迎来行业发展奇点，涌现更多投资机会。

　　2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。