近日，国家金融监督管理总局发布的2026年一季度银行业保险业主要监管指标数据显示，2026年一季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额38.8万亿元，同比增长9.9%。当前，普惠金融加快向小微企业下沉，信用贷、续贷等产品不断丰富，但部分轻资产小微企业仍存在融资难、融资贵问题，普惠金融的服务质量还有进一步提升空间。

　　资金直达企业

　　近年来，金融管理部门联合多部门部署小微企业融资协调工作机制等举措，合力引导金融机构主动作为，推动金融资源直达小微企业。苏商银行特约研究员薛洪言认为，小微企业融资协调工作机制的核心逻辑，是从“等企业上门”转向“主动摸排需求”。通过组织深入园区、社区、乡村的大走访活动，精准识别企业融资需求，建立从企业画像到跟踪台账的全流程服务模式，更好匹配小微企业融资需求。

　　推动金融资源直达小微企业，具有紧迫性，更具有重要意义，不仅是金融服务实体经济的本质要求，更是稳住经济基本盘、夯实高质量发展微观基础的关键所在。小微企业是吸纳就业的主力，银行机构通过精准、及时的信贷支持帮助一批优质小微企业稳住经营，能有效保障收入预期，进而提振消费信心、激活内需市场，形成经济良性循环。

　　南京农业大学金融学院副院长张娆表示，在产业结构调整与市场竞争加剧的背景下，小微企业通过技术升级、模式创新寻找出路，离不开持续、灵活的金融支持，资金直达机制能够帮助有潜力、有意愿的企业获得“风险容忍度更高、期限更匹配”的资金，助力其完成转型升级。

　　推动低成本资金直达小微企业，有助于降低小微企业实际承担的综合融资成本。小微企业融资成本的构成复杂，贷款综合成本中涉及担保费、评估费等多个收费主体。为降低小微企业融资成本，今年以来，中国人民银行继续实施适度宽松的货币政策，发挥存量政策与增量政策集成效应，推动社会综合融资成本低位运行。

　　上海大学经济学院金融系讲师张洋表示，结构性货币政策工具发挥了对金融资源配置的靶向引导作用，引导金融资源更精准地流向小微等重点领域。支农支小再贷款额度的提高，为银行加大小微贷款供给提供了动力，降低其资金成本，增强银行投放小微贷款的意愿和能力，也有助于稳定小微企业的融资预期，让企业更敢发展。

　　薛洪言表示，推动资金直达制度保障层面、优化尽职免责机制是打通银行“敢贷愿贷”堵点的关键。监管部门已明确要求银行细化尽职标准和免责情形，与不良容忍度有效结合，切实打消基层信贷人员的顾虑。同时，通过强化内部考核激励，在信贷规模、定价和费用配置上给予倾斜，结合首贷户专项支持，推动金融资源向薄弱环节精准下沉，形成“能贷、会贷”的长效机制。

　　聚焦融资痛点

　　外贸和科技型小微企业是稳住外贸基本盘、培育新质生产力的重要微观载体。加大金融扶持，既能助力外贸小微企业稳固海外市场份额、畅通国内外商贸流通渠道，也能为科技型企业研发创新和技术落地提供资金支撑，让普惠金融服务更加贴合实体经济发展需求。

　　作为金融服务的重要领域，外贸和科技型小微企业长期受制于“轻资产、缺抵押、缺财报”的短板，传统信贷模式对其天然排斥。张洋表示，这类企业最大的特点是“轻资产”，科技企业大多有技术、有团队，但缺少固定资产；外贸企业则容易受到汇率、订单波动等影响，更容易出现银行“不敢贷”的问题。此外，这些企业经营变化快，融资需求往往更灵活，但多数金融产品难以完全匹配企业需求。

　　为疏通小微企业融资堵点，金融管理部门连续多年出台相关政策举措，促进信贷业务精准赋能小微企业融资。国家金融监督管理总局发布的《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》提出，增强服务精准度。聚焦科技、外贸、消费、养老、绿色、农业等领域，加大精准走访对接力度，提供多元化综合金融服务。

　　在政策引导下，金融机构通过开展信用修复、优化授信要件、创新信贷产品、依托数据增信等方式精准帮扶，加速破解企业融资难题。浙江农商联合银行辖内龙港农商银行等金融机构成立融资协调机制工作专班，通过简化信贷流程、优化“单一窗口”海关税费支付服务等举措，精准匹配并满足企业多元金融需求。江苏银行、上海银行优化提升外贸企业跨境金融服务，运用“贷款+保险”组合做好企业出口新兴市场的融资支持，助力企业稳订单、拓展海外市场。

　　薛洪言表示，破解小微企业的融资难题，关键在于将传统信贷“看抵押物”转变为“看经营数据”。金融机构可以整合企业真实外贸订单信息、跨境物流通关凭证、贸易往来流水等场景化数据，搭建适配小微企业的新型信用评估体系，凭借真实交易背景核定授信额度，推出订单贷、贸易流水贷等特色产品。这一模式同样可延伸运用到科技型企业，结合其项目推进数据、市场合作订单等经营要素开展授信审批，让缺乏实体抵押物的小微企业凭借真实经营实力获得资金支持，构建起多元化的接力式金融服务体系。

　　金融资源精准支持这些领域，有助于培育经济发展的新动能，但还需要优化信贷服务与政策协同。中国社会科学院金融研究所副研究员张珩认为，金融机构推行精细化差异化定价，对科创、外贸优质小微企业给予利率优惠，压降综合融资成本；简化审批流程、提升放款效率，适配小微企业融资需求特征。同时，金融管理部门要强化政策工具牵引作用，持续优化信贷投向结构，全方位提升重点领域小微企业金融服务质效。

　　优化续贷服务

　　小微企业用款具有“短、频、急”的特征，贷款到期时若不能及时续接，部分小微企业往往借助过桥资金解决，不仅利息高，且有断贷风险。天眼查数据研究院相关负责人表示，续贷对推动小微企业可持续发展尤为重要，有效的续贷服务不仅能降低企业融资成本，还能稳定经营预期。

　　“现实中，小微企业虽然经营正常，但贷款到期后仍面临审批慢、续贷门槛高等问题。”张娆表示，一方面是部分银行天然保守型的经营偏好，导致其对续贷仍保持谨慎态度；另一方面也与企业信息透明度不足等因素有关，导致银行难以及时准确判断企业真实经营情况。

　　为持续提升小微企业信贷供给，做好续贷服务，金融监管总局出台《关于做好续贷工作提高小微企业金融服务水平的通知》，引导金融机构按照市场化、法治化原则，对符合续贷条件的小微企业加大支持力度。自小微企业融资协调工作机制开展以来，南京银行累计为小微企业办理无还本续贷业务超900亿元。针对深耕芯片设计、研发与制造领域的企业，该行通过创新“鑫转贷”业务，企业无需自筹资金还款，直接办理续贷手续，极大减轻了企业的财务压力。

　　当前，在传统信贷模式下，小微企业贷款到期后往往需要“先还后贷”，容易造成资金断档，因此创新续贷产品尤为必要。中国普惠金融研究院研究员黄昊明表示，为契合不同领域企业的融资需求，银行要大力推广“无还本续贷”产品。对于经营正常、信用良好的小微企业，在贷款到期后无需先归还本金即可继续获得融资支持，减少企业对民间过桥资金的依赖。银行还可推出循环授信、随借随还、年审制贷款等模式，在一定期限内给予企业稳定授信额度，提高资金周转效率。

　　张洋表示，银行要更加关注企业真实经营情况，而不是只看短期财务指标，要充分结合企业流水、订单、纳税等动态数据进行持续跟踪，及时发现风险苗头。同时，要建立分类管理机制，对暂时经营困难但有市场前景的企业给予支持，对风险明显恶化的企业则要审慎管理，实现风险防控与支持实体经济之间的平衡。