丨 2026年6月3日星期三丨

　　NO.1 SK海力士计划5年内将晶圆产能翻番

　　SK集团会长崔泰源6月2日称，SK海力士计划5年内将晶圆产能翻番。他表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年。

　　点评：崔泰源“5年产能翻番”与“瓶颈持续至2030年”的表态，揭示了存储芯片行业罕见的长期供需失衡。AI驱动的HBM需求爆发式增长，而扩产受制于设备交付、良率爬坡与洁净室建设，短期难以缓解。SK海力士作为HBM龙头，此番激进扩产旨在锁定未来数年的市场主导权，同时向竞争对手释放威慑信号。然而，产能翻番也伴随风险：若AI投资放缓或技术迭代超预期，巨额资本开支可能转化为折旧压力。整体看，这是对“算力通胀”时代的主动押注，也预示着存储行业将进入强者恒强的重资产竞赛阶段。

　　NO.2 豆包将正式推出付费版本服务，最高5088元一年

　　6月2日，“豆包将正式付费”相关话题冲上热搜，话题阅读量超3.3亿。据报道，字节旗下豆包计划于6月下旬正式落地商业化付费体系，相关细则或将在火山引擎Force大会期间对外披露。豆包在App Store页面发出付费版本服务声明，预计将按照三档会员的形式收费，价格为标准版连续包月68元（年费688元），加强版200元（年费2048元），专业版500元（年费5088元）。

　　点评：豆包保留基础免费服务，上线分级增值会员，开启C端分层商业化探索。依托不同算力与功能划分收费档位，针对深度使用需求收取溢价，顺应大模型基础免费、高阶增值付费的行业发展趋势。

　　NO.3 机构：DRAM供不应求，2027年HBM合约价有望大幅上调

　　TrendForce集邦咨询最新研究指出，自2025年下半年以来，一般型DRAM价格大涨，反映供不应求形势之际，三大原厂的HBM年度议价机制，导致HBM合约价无法及时反映市场的季度涨价趋势。随着时序进入2026年第二季度，买卖双方正在对2027年的主流产品HBM4供应进行谈判。TrendForce集邦咨询认为，基于DRAM供不应求市况、新旧世代HBM的高制造难度及高成本，三大原厂将于2027年大幅调高HBM的报价。

　　点评：一般型DRAM大涨，HBM却因年度议价机制“慢半拍”，原厂未能充分享受涨价红利。如今提前锁定2027年HBM4供应谈判，三大原厂势必利用供不应求、制程难度与高成本三重筹码，大幅提价。这标志着AI算力需求正重塑存储定价权：HBM从“按年议价”转向更强势的卖方市场。下游厂商需为长期高成本做好准备。