宏观新闻

　　1、国务院日前印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，规划提出，到2030年，粮食安全根基持续夯实，农业质量效益和竞争力不断提高，脱贫攻坚成果持续巩固拓展，农业科技自立自强水平大幅提高，把农业建成现代化大产业取得重要进展，农民收入持续较快增长，宜居宜业和美乡村加快建设，城乡融合发展实现新突破，农业农村高质量发展取得显著成效。

　　2、据国家发改委消息，6月2日，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开国有企业座谈会，郑栅洁表示，要坚持目标导向和问题导向，推进国有经济布局优化和结构调整，提升国有企业科技创新、产业控制、安全支撑功能，激发国有企业内生动力活力；要主动服务全国统一大市场建设，带头维护统一市场基础制度、助力形成统一市场基础设施，服务构建现代流通网络。

　　3、上海市人民政府办公厅印发《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》。意见指出，力争到2030年，上海资产管理规模达55万亿元，全国占比达1/3；加快推出液化天然气期货和期权，做好电力期货、算力期货研发准备；稳步扩大黄金市场制度型对外开放，支持沪港黄金市场合作。

　　行业新闻

　　1、英伟达宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产。与使用传统收发器的网络相比，Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。

　　2、近日，全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通。三波段指通信光信号的S波段（短波段）+C波段（常规通信波段）+L波段（长波段），是AI算力、全光网络、5G-A/6G的核心升级方向。

　　3、SK集团会长崔泰源6月2日称，SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。他表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年。

　　4、老虎国际发布通知称，自北京时间2026年6月12日起，针对在境内交易服务，暂停股票等所有品种的新开仓、加仓交易，仅支持卖出、平仓操作。

　　5、腾讯云公告，为持续降低用户使用成本，腾讯云智能体开发平台将于北京时间2026年6月3日对DeepSeek-V4系列模型价格进行下调，最高降幅达97.5%。

　　6、目前多家民营银行APP页面已暂时无法购买5年期和3年期整存整取产品。具体来看，吉林亿联银行、威海蓝海银行、湖南三湘银行、浙江网商银行、上海华瑞银行、江苏苏商银行、北京中关村银行APP暂时无法购买5年期定期存款产品，其中亿联银行、蓝海银行显示产品“售罄”，其余银行APP页面未显示相关产品。

　　7、北京经济技术开发区工委副书记、管委会主任王磊6月1日主持召开太空算力企业座谈会，听取相关企业对北京亦庄打造太空算力产业高地的意见建议，研究部署太空算力创新中心建设工作。

　　8、英伟达CEO黄仁勋在台北Computex大会的英伟达媒体见面会上表示，公司的Vera CPU将比其GPU更受欢迎，因为Vera CPU在处理信息方面起着至关重要的作用，Vera CPU将成为我们新的主要增长动力。

　　9、数据显示，目前全国骑行用户已突破1.3亿。骑行人群的扩大也带动了相关骑行装备热销。从多家门店了解到，目前运动自行车销量保持平稳，骑行装备成为新增长点，具有设计感的头盔、手套和骑行服尤为热销。深圳创新维自行车有限公司副总经理称，今年折叠车大幅增长，订单已经到了今年10月份。

　　公司新闻

　　1、佰维存储公告，股东于5月18日至5月29日期间合计减持1%公司股份。

　　2、宇树科技宣布，旗下单款人形机器人累计生产下线约11000台。同日，宇树科技科创板IPO审核状态变更为“提交注册”。

　　3、TCL科技公告，拟11亿元—12亿元回购股份。

　　4、*ST节能公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案。

　　5、中远海能公告，间接全资子公司投资64.45亿元建造4艘LNG船舶。

　　6、贵州茅台公告，因回购股份注销实施完成，调整2025年年度利润分配方案每股分红金额至28.02423元。

　　7、东吴证券公告，拟收购东海证券83.68%股份，交易作价115.19亿元。

　　8、美迪凯公告，2025年半导体用玻璃基板相关产品销售收入占总营收比重2%左右，占比较低。

　　9、呈和科技公告，全资子公司拟投资不超13亿元建设高频高速电子材料及高端助剂项目。

　　10、火炬电子公告，截至2025年底自产MLCC业务收入占主营业务收入的比例约为17%。

　　环球市场

　　美股三大股指小幅收涨。道琼斯指数涨0.45%，标普500指数涨0.13%，纳斯达克综合指数涨0.03%。光通信板块领涨，迈威尔科技大涨超32%，创2000年以来最佳单日表现。Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.83%。

　　WTI原油期货结算价上涨1.74%，报93.76美元/桶；布伦特原油期货结算价上涨1.07%，报96.00美元/桶。

　　SpaceX据悉已表示，计划在IPO中以全新股发行的方式募资至少750亿美元，估值目标为1.75万亿美元。

　　在微软Build开发者大会上，英伟达与微软达成合作，推出统一技术栈，用于部署代理式人工智能（Agentic AI），覆盖从Windows设备到云端再到本地的全场景。

　　投资机会参考

　　1、AI数据中心建设带动需求，光通信产品订单火爆

　　英伟达CEO黄仁勋在Computex大会的英伟达媒体见面会上表示，尽管供应受限，但公司有足够产能满足AI市场对CPU和GPU的强劲需求。

　　开源证券研报指出，COMPUTEX大会或深度催化光通信&液冷散热。据媒体报道，眼下，国产光通信产品订单火爆，走俏国际市场，呈现量价齐升的景气态势，多家企业出口订单已排到2028年。华工科技旗下华工正源数通产品线副总经理吴凯告诉记者，公司海外订单已经排到2027年，部分客户甚至开始谈2028年的需求。受访人士表示，当前全球AI数据中心大规模建设，直接带动高端光通信产品需求爆发，成为本轮出口增长的主导力量。

　　2、高盛称MLCC已成为AI服务器物料清单第三大成本项

　　据媒体报道，高盛分析师Nelson Armbrust在一份近期研报中指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。在竞争格局方面，针对AI服务器中紧邻GPU/ASIC的“低压高容量”MLCC，技术迭代正朝着“在极端受限的PCB板空间内实现极致微型化与超高容值”的双重维度演进，准入门槛大幅抬升。

　　中商产业研究院分析师预测，得益于新能源汽车、AI服务器、5G通信及高端消费电子等下游需求的持续拉动，全球MLCC市场在2026年至2030年间将保持强劲增长，从257.3亿美元扩大至478.8亿美元，年复合增长速度较快。中信证券研报称，MLCC在服务器、光模块有广泛应用，受益服务器功率提升、垂直供电、800V等升级有望迎量价齐升机遇。当前受益AI需求景气，MLCC行业正进入新一轮涨价、景气上行周期，看好本土厂商乘风发展并顺势加速服务器、车规等高规格产品突破。