摘要：美、伊互袭！伊方曝沟通“已暂停数日”，特朗普坚称持续进行中；押注AI智能体时代入口，微软Build大会发布Web IQ；博通将发布财报。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数再创历史新高，标普500指数首次收在7600点之上，且连续第九个交易日上涨，追平自1995年以来最长的连涨纪录。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨228.91点，收于51307.79点，涨幅为0.45%；标准普尔500种股票指数上涨9.82点，收于7609.78点，涨幅为0.13%；纳斯达克综合指数上涨7.09点，收于27093.9点，涨幅为0.03%。

　　光通信板块领涨，迈威尔科技大涨超32%，创2000年以来最佳单日表现。Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%。

　　AI服务器制造商表现分化，慧与科技涨超19%，超微电脑涨7%，戴尔跌超6%。

　　SaaS板块回调，ServiceNow跌6%，赛富时、微软跌超4%。

　　纳斯达克中国金龙指数收涨1.83%，腾讯控股ADR涨9.1%，美团ADR涨6.5%，理想涨6.1%，阿里涨4.32%，百度涨3.26%，网易涨1.2%，拼多多涨1.08%。

　　欧股市场：欧洲三大股指06月02日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10373.51点，较前一交易日上涨34.56点，涨幅为0.33%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8209.09点，较前一交易日上涨62.5点，涨幅为0.77%；德国法兰克福股市DAX指数报收于25124.17点，较前一交易日上涨121.13点，涨幅为0.48%。

　　商品市场：国际油价06月02日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨1.23美元，收于每桶93.39美元，涨幅为1.33%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨12.90美元，涨幅0.29%，报4519.2美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨0.19美元，涨幅0.25%，报75.44美元/盎司。现货黄金上涨3.22美元，涨幅0.07%，报4488.08美元/盎司。现货白银上涨0.27美元，涨幅0.36%，报75.13美元/盎司。

　　热点要闻：

　　伊朗革命卫队称袭击美国第五舰队总部

　　当地时间6月3日，伊朗伊斯兰革命卫队称，美国第五舰队总部遭到伊朗革命卫队空天部队导弹和无人机袭击。美军中央司令部美东时间2日晚在社交媒体发文，称伊朗2日在整个中东范围发动袭击，美军拦截若干伊朗弹道导弹和无人机。作为回应，美军对伊朗格什姆岛发动“自卫性”空袭。此前，伊媒称伊美沟通“已暂停数日”。对此，特朗普周二表示，美国与伊朗之间的对话一直在持续进行。

　　特朗普签署人工智能行政令

　　美国白宫公告，总统特朗普签署行政命令，促进先进人工智能创新与安全。美国将建立“机密基准测试程序”，用于人工智能领域。政府将在人工智能“前沿模型”发布前获得访问权限。美国将在60天内选择可信赖的人工智能合作伙伴。关于人工智能的命令强调在政府各部门加强网络防御。特朗普命令美国各机构制定先进人工智能模型的网络安全标准。美国政府对人工智能公司的网络安全测试将是自愿的。命令要求建立一个网络安全信息共享平台，由人工智能行业、关键基础设施运营商围绕软件漏洞问题开展自愿合作。

　　沃什：将在继承美联储优良传统的同时，对改革展开“务实清醒”的讨论

　　美联储主席凯文·沃什在开启其四年任期之际，向这家中央银行的2万多名员工发出了一封就职致辞备忘录。他在信中誓言将遵循“美联储最优秀的优良传统”，但同时也承诺将广泛审视有哪些工作可以采取不同的方式来推进。 在沃什看来，美联储此前已经偏离了其核心使命；与此同时，他也试图借此修复与那些曾被他批评过工作的同事及员工之间的关系。

　　美联储哈马克：若通胀持续高企，美联储可能很快采取行动

　　美联储哈马克表示，当前维持利率不变仍属合理，但若通胀持续高企，政策层面可能很快需采取行动，包括考虑进一步加息。PCE价格指数4月同比上涨3.8%，远高于2%目标，且通胀压力广泛，现行利率或不具足够限制性。其政策重心已明确转向抗通胀，劳动力市场则保持乐观。

　　美国4月JOLTS职位空缺超预期升至两年高位，劳动力市场韧性支撑加息预期

　　美国劳工统计局周二公布的数据显示，4月职位空缺数跃升至762万，创下近两年来最高水平，远超经济学家预期687万。与此同时，裁员人数出现回落，这一组合数据表明，即便企业正在应对伊朗战争引发的能源成本上升压力，劳动力市场整体仍保持稳定。

　　欧央行最新报告：黄金历史性超越美债，成为全球第一大储备资产

　　据欧洲央行周二发布的最新报告，截至2025年底，黄金占全球央行储备资产的比例已升至27%，较一年前的20%大幅跃升；与此同时，美国国债的占比则从25%降至22%，被黄金反超。金价近两年近乎翻倍，今年1月更一度突破每金衡盎司5500美元的历史高位。这一格局转变对市场具有深远意义。美债作为国际美元储备"压舱石"的传统地位遭到动摇，而黄金需求的结构性支撑——来自央行的持续增持——短期内难以逆转。

　　个股聚焦：

　　基于CPO技术！英伟达Spectrum-X硅光交换机全面量产

　　NVIDIA Spectrum-X 以太网硅光技术现已全面量产，新一代 Spectrum-X 交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持 NVIDIA Vera Rubin 平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署 AI 工厂。该平台通过与中国台湾地区半导体和系统生态合作伙伴的深度协同工程实现量产，台积电、SPIL、TFC 和 Foxconn 分别为从硅光到系统的流程关键层提供了突出贡献。

　　黄仁勋力挺，迈威尔股价狂飙

　　迈威尔科技 (MRVL.US) 涨超32%，盘后续涨9%。2026年台北Computex进行到第二天，英伟达首席执行官黄仁勋公开力挺合作伙伴Marvell Technology，称其可能成为"下一家万亿美元公司"，将两家公司之间的战略合作推向台前。

　　黄仁勋强调，随着AI生成Token进入盈利期，分布式“智能体”计算引爆了对高速互联的巨大需求。针对互联技术路线，黄仁勋定调“能用铜就用铜，必须用光才用光”，而Marvell CEO指出受制于物理法则，“铜缆边界”正向机架内部收缩，光互联及CPO技术将迎来爆发。

　　微软Build：Web IQ要做智能体搜索的Bing，量子芯片升级瞄准2029年实用

　　美东时间2日周二举行的年度开发者大会Build上， 微软 (MSFT.US) 发布一系列重量级产品和技术：推出面向AI智能体（Agent）时代的搜索基础设施Web IQ；发布新一代量子芯片Majorana 2，将拥有具备商业应用价值的量子计算机实用目标时间大幅提前至2029年；同时宣布新的AI助手Scout以及一套让开发者能够在Windows PC上部署“龙虾（OpenClaw）”式自主智能体系统的工具链。

　　华尔街基金经理：AI时代最重要的公司不是英伟达，而是台积电

　　据MarketWatch周二报道，管理规模达93.5亿美元的Janus Henderson全球科技与创新基金联席投资组合经理Jonathan Cofsky表示， 台积电 (TSM.US) 是其基金的第一大重仓股，超越英伟达位居首位。"这可能是目前推动AI发展最重要的公司，"他说。在他看来，无论哪家芯片厂商最终胜出，所有领先制程芯片都在台积电生产，这一不可替代的地位使其成为AI算力扩张的终极受益者。

　　OpenAI计划为金融、法律领域开发AI工具，与Anthropic交锋

　　周二，OpenAI发布了面向Codex的新插件工具，覆盖公开股权投资、银行及销售等业务场景，并宣布将于近期推出法律和企业融资相关功能。此次发布旨在与Anthropic争夺企业付费客户，OpenAI高管表示，公司目标是在今年年底前实现企业客户收入占比达到一半。

　　SpaceX“压价”华尔街：IPO承销费率或低于0.75%，但投行仍有望狂赚5亿美元

　　SpaceX表示计划通过一次全新股发行的首次公开募股（IPO）筹集至少750亿美元；计划在美国IPO中实现1.75万亿美元的估值，其中包括超额配售选择权。另据彭博援引知情人士，SpaceX计划于本月通过IPO募资750亿美元，目前正与承销商磋商，争取将费率压低至0.75%以下。传统IPO的承销费率通常在4%至7%之间，即便是超大规模上市，费率也普遍高于1%。即便如此，参与上市的23家银行合计仍有望获得约5亿美元收入，成为史上规模最大的IPO费用案例之一。市场担忧，低费率若成新标杆，或压缩Anthropic、OpenAI等后续重磅IPO的承销盈利空间。

　　博通 (AVGO.US) 盘后涨超2%，公司承诺为Anthropic创纪录的微芯片融资交易提供最大份额的资金担保，降低了这笔规模为360亿美元的交易的债务成本。

　　游戏驿站 (GME.US) 公布财报及20亿美元回购计划后，股价盘后一度大涨12%。

　　网络安全巨头 Palo Alto Networks (PANW.US) 盘后跌超3%，2026财年Q3营收30亿美元，同比增长31%；调整后EPS0.85美元。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净买入超22亿港元加仓中芯国际及中海油抛售腾讯

　　数据显示，南向资金昨日成交约1518.43亿港元，较前一日再度放量约190亿；约为恒指成交总额的40.62%，占比处于短线低位。

　　昨日港股进一步上探，恒指收盘站上26000点关口。南向资金净流入约22.23亿港元，其中，沪港股通净流入约20.18亿港元，而深港股通净流入约2.06亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金

　　大幅净买入：中芯国际(00981.HK)9.51亿港元；中国海洋石油(00883.HK)3.83亿港元；康方生物(09926.HK)3.44亿港元。

　　大幅净流出：腾讯控股(00700.HK)21.09亿港元；小米集团-W(01810.HK)9.17亿港元；美团-W(03690.HK)7.16亿港元；联想集团(00992.HK)3.29亿港元；长飞光纤光缆(06869.HK)2.42亿港元。

　　投资要点

　　中芯国际昨日涨3.15%，资金前5日加仓1.17亿股，短线仍在加速流入。

　　中国海洋石油昨日涨2.47%，资金前5日加仓969万股，短线连续流入。

　　康方生物昨日跌8.11%，资金前5日减持161万股，但近两日明显回流。

　　腾讯控股昨日涨10.46%，资金前5日减持1013万股，短线延续流入趋势。

　　小米集团-W昨日涨3.13%，资金前5日减持2031万股，短线仍以流出为主。

　　联想集团昨日涨5.31%，资金前5日加仓3420万股，短线仍以流入为主。

　　美团-W昨日涨9.27%，资金前5日加仓541万股，短线以回流为主。

　　长飞光纤光缆昨日涨10.75%，资金前5日减持633万股，短线仍处流出趋势。

　　注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据

　　港股公告精选

　　中远海能(01138)：间接全资子公司投资64.45亿元建造4艘LNG船舶。

　　中国电信(00728)：参设15亿元量子产业创投基金，附属国盾量子出资3亿元持股20%。

　　云顶新耀(01952)：向Travere授予独家授权以开发及商业化肾病新药civorebrutinib。预收1.125亿美元首付款。

　　青岛银行(03866)：股东海尔产业发展拟减持约1.07亿股股份，占股份总数的1.84%。

　　财经日历：