“东吴+东海”交易方案调整。

　　6月2日晚间，东吴证券股份有限公司（下称“东吴证券”，601555）发布公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买东海证券股份有限公司（下称“东海证券”）83.68%的股份（下称“本次交易”）。本次交易完成后，东海证券将成为东吴证券的控股子公司。

　　与今年3月份公布的前次预案相比，东吴证券本次发行股份及支付现金购买资产方案中，常州泰辰担保投资有限公司退出本次交易，本次交易的标的由东海证券83.77%股份调整为83.68%股份。

　　“本次交易方案调整未增加交易对方，仅减少1名交易对方，交易对方调减对应标的资产份额（0.0961%）占原交易资产份额的比例未超过20%，不涉及新增或调增配套募集资金。”东吴证券进一步指出，“因此，上述交易方案调整情况不构成对本次交易方案的重大调整。”

　　价格方面，公告表示，本次交易标的资产100%股权对应价值为137.65亿元；本次交易收购标的资产83.68%股份，对应交易作价115.19亿元。

　　公告显示，东吴证券本次发行股份购买资产的发行价格，仍为9.46元/股，为定价基准日前20个交易日股票交易均价。

　　值得一提的是，公告还提及了此前东海证券8300万股股权拍卖底价成交事项。

　　2026年3月17日，上海市第二中级人民法院发布司法拍卖公告，拟对首誉光控资管-浙商银行-首誉光控东海证券1号新浙专项资产管理计划所持东海证券8300万股无限售流通股开展第一次网络司法拍卖，本次股权拍卖起拍总价3.99亿元，折合每股起拍价格4.81元。截至2026年4月22日10时，该笔股权拍卖标的因无竞买人出价最终流拍。

　　2026年5月12日10时，上海市第二中级人民法院对上述股权开展第二次网络司法拍卖，本次下调起拍价格，起拍总价3.2亿元，折合每股起拍价格3.855元。

　　2026年5月13日，江苏省国金集团资产管理有限公司、常州市武进区产业投资基金合伙企业（有限合伙）以底价拍得上述股权。

　　东吴证券公告表示：“上述拍卖事项对评估结论不产生实质影响。”

　　公告显示，评估方面，由于市场上存在较多的可比交易案例，故可以采用市场法进行评估。而与东吴证券本次交易在交易背景和标的公司方面可比的案例有4个，分别是：国联证券拟以发行A股的方式收购民生证券的控股权、西部证券受让国融证券64.5961%股权、浙商证券受让国都证券合计34.25%股权、国信证券发股购买万和证券96.08%股权。

　　对于本次交易对主营业务的影响，东吴证券在公告中表示，本次交易为证券公司整合重组，本次交易完成后，上市公司的主营业务未发生变化，公司持续经营能力得以提升，核心竞争力将得到进一步巩固和加强。

　　“本次交易的标的公司东海证券注册地在江苏省常州市，具有独特的区域优势和一定的品牌知名度。本次交易完成后，公司将进一步做强法人券商核心功能，提升金融服务实体经济、服务区域发展的能级。”东吴证券称。

　　公开资料显示，“东吴+东海”的整合，是证券行业内首个同省、不同地级市国资券商的资源整合。

　　各项经营指标上，公告显示，本次交易后，截至2025年末，东吴证券的资产规模将达到2828.08亿元；2025年营业收入规模超过百亿，为108.94亿元；去年归属于母公司股东的净利润36.88亿元。

　　股权方面，本次合并后，东吴证券第一大股东苏州国际发展集团有限公司的持股比例，将从24.33%降至19.79%，仍为公司第一大股东。

　　东海证券的第一大股东常州投资集团有限公司、山金金控资本管理有限公司，合并后的持股比例分别为5.85%、3.10%，是合并后公司的第二和第三大股东。

　　官网资料显示，东吴证券成立于1993年，前身为苏州证券，注册地为江苏省苏州市。在全国设有30家分公司、133家营业网点，公司下设全资子公司东吴创投、东吴创新资本、东吴香港、东吴新加坡，并控股东吴基金、东吴期货。2011年12月12日，东吴证券在上海证券交易所上市。

　　东海证券（原名“常州证券”）1993年成立于江苏省常州市，2005年成为全国首批10家创新试点券商之一。2015年，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌（股票代码：832970）。目前，公司注册资本18.56亿元，员工逾2000人，在全国拥有19家分公司、60余家营业部。