消息面上，（1）DSP芯片是光模块上游物料当中价值量最高的品种，单个1.6T模块价值量或近100美金，供应格局呈现为Marvell和博通双寡头垄断，同时NV、Mxl等逐步入局。DSP工艺复杂，高速率光模块中的DSP均高度依赖先进制程（5/3nm），且产能被AI芯片大量挤占，导致DSP芯片交付周期拉长，是当前制约供应链的关键瓶颈。（2）国内SPAD/APD芯片龙头过去产品主要落在激光雷达、机器人3D感知、消费电子dToF；目前有望切入光通信。龙头公司与清华大学联合攻关的“高可靠微发光二极管并行光互连系统”已入选国家重点研发计划颠覆性技术创新专项，方案指标包括互连密度超过1.6Tbps/mm、支持10米以上稳定通信、能效2pJ/bit以内。
券商研究方面，中信证券指出，国产光芯片公司表现优秀，可以有力填补日本光芯片持续减产的空缺。应当重点关注光芯片行业的技术升级+抢占全球份额！中国各家光芯片厂商的导入进展和高端产品研发均超预期，光芯片为代表的光上游是光通信弹性最大的环节
截至2026年6月3日 09:59，上证科创板200指数(000699)强势上涨2.17%，成分股裕太微上涨15.67%，和林微纳上涨10.14%，长光华芯上涨10.09%，智洋创新，炬光科技等个股跟涨。科创200ETF鹏华(588240)上涨2.30%，最新价报1.83元。
科创200ETF鹏华紧密跟踪上证科创板200指数，上证科创板200指数从上海证券交易所科创板中选取市值较小且流动性较好的200只证券作为样本。上证科创200指数与上证科创板50成份指数、上证科创板100指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2026年5月29日，上证科创板200指数(000699)前十大权重股分别为长光华芯、炬光科技、腾景科技、精智达、德科立、杰普特、鼎通科技、南亚新材、嘉元科技、日联科技，前十大权重股合计占比20.71%。
科创200ETF鹏华(588240)，场外联接(A：023926；C：023927)。
