近日，和讯信息科技有限公司因合规管理等七类问题被北京证监局责令改正，并暂停新增客户6个月。

　　记者发现，就在一个多月前，其上海分公司刚被暂停新增客户12个月。据Wind数据统计，截至5月末，今年已有16家投顾机构（包括分支机构）收到监管罚单，其中8家被暂停新增客户，监管整肃力度持续加码。

七类违规叠加暴露内控短板

　　北京证监局日前披露行政监管措施决定书指出，和讯信息存在七大违规问题：合规管理和风险控制机制不健全，对从业人员通过抖音、快手等自媒体平台展业缺乏有效管理；部分不具备投顾资格的员工向客户提供投资建议；投资者适当性管理不到位；与第三方机构合作未规范推广行为；存在误导性营销宣传、变相承诺收益行为；未向投资者揭示“金投顾”软件终端的固有缺陷和使用风险；聘任不符合任职条件的财务负责人，合规负责人未按规定备案。

　　北京证监局还同步对公司总经理陈弋阳、合规负责人罗佳、合规部负责人肖茜元三人采取出具警示函的行政监管措施。北京证监局表示，该三人应当充分吸取教训，加强对证券法律法规的学习，切实勤勉尽责。

　　暂停期间，和讯总部及分支机构不得签约新客户，也不得以“投资者教育”等名义变相开展证券投资咨询业务，期满后须书面报告整改情况，验收完成前不得恢复新增客户。

　　这次处罚并非孤立事件。4月7日，上海证监局披露，和讯信息上海分公司在开展证券投顾业务过程中，暴露出合规风控体系缺位、从业人员无资质展业、营销宣传存在误导性表述等多项违规问题。

　　对此，上海证监局对和讯信息上海分公司作出责令改正、暂停新增客户12个月的监管措施。要求其在暂停新增客户期间，不得签约新客户，不得以“投资者教育”等名义变相开展证券投资咨询业务，同时需按月向监管部门报送书面整改报告。

　　事实上，和讯信息的违规历史还不止于此。记者梳理发现，去年4月，北京证监局已对其采取责令改正监管措施，指其存在未有效管理从业人员执业行为、误导性营销宣传、未有效执行风险测评等问题。

　　同年10月，大连证监局又对其出具警示函，指出其对控股子公司管理存在不足，对其运营的网络平台上存在的不当展业行为把关不严。此外，其还存在部分从业人员管理不到位等情况。

　　南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，当前证券投顾乱象集中于营销误导、合规薄弱与适当性管理失效，折射出重规模轻合规的问题。目前行业合规短板集中在：内控制度缺乏执行力；营销宣传突破底线、承诺收益；适当性管理流于形式，产品未分级、风险未评估等。

年内多家机构被暂停新增客户

　　Wind数据显示，今年以来截至5月末，已有16家投顾机构（包括分支机构）收到各地证监局罚单，其中8家被责令暂停新增客户，暂停周期在3个月至12个月不等。

　　记者梳理发现，当前监管查处的行业乱象集中在以下几个方面：虚假误导性营销宣传、投资者适当性管理不到位、与第三方机构合作不规范、从业人员自媒体违规展业、执业行为管理缺失等。

　　今年1月，北京证监局对北京天相财富管理顾问有限公司采取责令改正、暂停新增客户3个月并责令处分有关人员的监管措施。查处问题包括虚假误导性宣传、变相承诺收益、部分人员通过公司认证账号在公众媒体上作出证券投资建议，且未能有效落实前期整改要求。

　　同月，深圳市珞珈投资咨询有限公司被深圳证监局责令改正并暂停新增客户6个月，原因包括营销宣传含虚假误导性内容、部分投资顾问在公开直播时推荐个股预测走势、未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议等。

　　此外，据不完全统计，今年年内被采取暂停新增客户监管措施的还有上海凯石证券投资咨询有限公司、上海九方云智能科技有限公司、慧研智投科技有限公司等。

　　记者还注意到，去年12月，证监会对青岛大摩证券投资有限公司处以300万元罚款，并处撤销证券投资咨询业务许可。经查，大摩投资未按照规定保存且毁损有关文件和资料，向证券监管部门报送的文件存在重大遗漏，相关违法行为情节严重。

　　业内人士表示，未来行业竞争将从“谁能拉到更多客户”转向“谁能真正帮客户赚钱”，合规能力不再只是成本项，而是核心竞争力。监管的最终目的不是淘汰机构，而是倒逼行业建立可持续的投顾生态。