6月2日晚，瀚蓝环境（600323.SH）披露重大资产重组草案，公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，收购广东南海上市公司高质量发展股权投资基金（简称“高质量基金”）100%财产份额，以及臻达发展有限公司所持粤丰环保电力有限公司（简称“粤丰环保”）7.22%股权，交易总对价约29.98亿元。

　　本次交易前，公司通过全资子公司瀚蓝固废持有瀚蓝佛山56.52%的股权，南海控股、恒健资产、先进制造基金通过持有高质量基金100%的财产份额间接持有瀚蓝佛山43.48%的股权。本次交易后，上市公司的控股股东由供水集团变更为供水集团母公司南海控股，实际控制人仍为南海国资局。

　　此次交易的核心标的粤丰环保，是一家以生活垃圾焚烧发电为主业的港股上市企业，2024年完成私有化退市。根据2025年12月31日为评估基准日出具的评估报告，算粤丰环保整体股东权益估值约116亿元，较此前私有化作价增值约5%。

　　本次交易各项标的资产的交易总对价确定为29.98亿元，其中现金对价合计约17.02亿元，股份对价约12.95亿元，股份发行价格定为25.38元/股，合计拟发行5104.18万股，约占本次发行完成后总股本的5.89%。此外，公司还拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，金额不超过12亿元，用于支付现金对价及补充流动资金。

　　与此前预案相比，本次草案对收购臻达发展所持粤丰环保7.22%股权的对价支付方式进行了重要调整，由原来的“发行股份+现金”混合支付，调整为全部以现金支付，总对价为8.38亿元。

　　在业绩保障机制方面，公司与控股股东南海控股就粤丰环保签署了《业绩补偿协议》。南海控股承诺，粤丰环保2026年至2028年三个会计年度扣非净利润分别不低于9.91亿元、10.23亿元及10.26亿元，若业绩未达标，南海控股须优先以获得的上市公司股份进行补偿，不足部分再以现金补偿，补偿上限为其所获交易对价总额。

　　资料显示，瀚蓝环境股份有限公司是一家专注于环境服务产业的上市公司，业务领域涵盖固废处理、能源、供水、排水等，公司2000年在上交所上市。

　　2025年，瀚蓝环境实现营业收入139.37亿元，同比增长17.25%；实现归属于上市公司股东的净利润19.73亿元，同比增长18.58%。今年一季度，公司营业收入为36.56亿元，同比增长40.60%；归母净利润为5.79亿元，同比增长37.83%；扣非归母净利润为5.74亿元，同比增长37.39%。

　　截至6月3日收盘，瀚蓝环境报30.73元/股，公司总市值250.6亿元。

　　来源：读创财经