史上最大IPO,定了
来源:中国证券报
当地时间6月3日,美国证券交易委员会公布的文件显示,SpaceX将于6月12日上市交易。
SpaceX计划以每股135美元的价格发行约5.556亿股股份,募集750亿美元。这一数字不仅将刷新全球资本市场纪录,更标志着美股市场近年来最具颠覆性的上市案例即将落地。
具体来看,SpaceX股票预计于6月11日发行,并于6月12日在纳斯达克及纳斯达克得克萨斯交易所同步挂牌,交易代码为“SPCX”。
与传统美股大型IPO先设定价格区间、再通过管理层路演接受机构询价的常规做法不同,SpaceX此次直接采用固定发行价模式。
此次SpaceX上市的承销阵容几乎囊括了华尔街所有头部机构,高盛、摩根士丹利、美国银行、花旗集团及摩根大通担任联席主承销商,另有18家银行参与承销。
按135美元/股的发行价及发行后总股本计算,SpaceX的完全稀释估值将达到1.77万亿美元。这一体量将使其超越目前市值约1.6万亿美元的特斯拉,一跃成为美股市值第七大的上市公司,与苹果、微软、英伟达、亚马逊、谷歌及Meta并列美股“万亿俱乐部”。
招股文件披露的财务数据显示,SpaceX在2025年实现营收187亿美元,较2024年的140亿美元同比增长逾三成。然而,公司在盈利端却出现显著恶化:2024年净利润为7.91亿美元,但2025年净亏损达到49.4亿美元,主要源于公司在人工智能基础设施、下一代火箭研发及卫星星座扩容方面的投入。
IPO完成后,SpaceX将采用A类股(每股1票)与B类股(每股10票)的双层股权架构。尽管马斯克的经济权益占比约四成,但凭借其持有的B类超级投票权股份,发行后,马斯克将拥有超过80%的投票控制权。
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