6月4日，消费电子ETF（159779）逆势上涨，冲击三连阳。权重股京东方A10cm涨停，兆易创新涨近7%，澜起科技、东山精密涨幅居前。随着微信开放手机智能体接入、苹果WWDC26临近，消费电子板块热度上升。

　　AI手机：从旗舰新品到生态重构，AI手机迎来“最优解”

　　据科创板日报，微信正在与华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等手机厂商合作推出A2A（Agent-to-Agent）助手能力。通过该功能，用户可直接用手机语音助理发起微信的音视频通话，或向好友发送消息。

　　目前，荣耀部分机型已率先支持该功能，用户只需将YOYO智能体和微信更新至最新版本，即可唤醒YOYO并通过语音下达指令，例如语音发送微信消息、拨打微信语音或视频通话。

　　苹果将于6月8日至12日举办全球开发者大会，其中Siri重构成为市场关注焦点。 市场预期苹果将发布全新AI增强版Siri，核心功能包括跨App多任务执行、个人上下文感知与屏幕内容识别，以及接入Google Gemini作为底层基础模型。

　　OpenAI此前于5月15日，发布了Codex的手机远程操控桌面端：用户通过手机端ChatGPT应用，可远程审批任务、查看进展、发起新指令，同时文件/凭据/权限留在原电脑，截图/代码差异/测试结果实时推送手机。据了解，该功能标志着ChatGPT移动端从"对话工具"向跨设备AI Agent编排器的演进，是"手机控制云端算力"路线的早期落地。

　　高通将2026年定义为"智能体之年"。 在台北2026年Computex演讲中，高通指出，AI正从被动响应工具进化为自主行动系统，智能体将取代手机成为用户数字生活的新中枢，手机、PC、XR眼镜、汽车等所有设备将成为智能体的"端点"。

　　据Canalys数据显示，到2026年末，全球AI手机累计出货量将突破10亿台；Gartner预计同年AI PC出货量达1.43亿台，占PC市场份额55%。

　　AI手机跃迁，产业链或迎来量价齐升

　　国金证券指出，AI强需求驱动产业链供需错配，涨价传导从存储蔓延至PCB、被动元件等全链条，消费电子端呈现AI受益与传统品牌分化格局。当前AI产业链的核心矛盾是供给侧的系统性紧缺正向更广泛的物料蔓延。

　　AI应用加速落地将持续拉动苹果产业链，折叠手机、折叠iPad、AI眼镜、智能桌面等多形态硬件创新正在推进，核心升级逻辑在于算力+运行内存同步提升，带动PCB、散热、电池、声学、光学迭代需求；而传统品牌消费电子则面临存储芯片成本大幅上涨压制，需求复苏滞后。此外，多家厂商发布AI智能眼镜，端侧AI有望借助耳机、眼镜等可穿戴设备打开新增量市场。

　　国金证券重点看好AI覆铜板/PCB（供需持续偏紧）、存储（涨价趋势延续）；AI端侧关注苹果产业链（算力/内存升级逻辑），耳机/眼镜类新形态硬件（端侧AI Agent载体），相关标的方向包括PCB龙头、被动元件、封测及国产存储。

　　资料显示，消费电子ETF招商（159779）追踪中证消费电子主题指数），选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本。前十大权重股为：立讯精密、工业富联、中芯国际、京东方A、澜起科技、豪威集团、东山精密、兆易创新、华工科技、芯原股份。

　　从成份股所属申万三级行业来看，消费电子50ETF（159779）标的指数所覆盖的前五大行业依次为数字芯片设计（27.3%）、消费电子零部件及组装（24.4%）、印制电路板（10.7%）、集成电路制造（6.21%）、面板（5.16%）