今天上午，A股调整。上午收盘，上证指数下跌0.43%，深证成指下跌0.46%，创业板指下跌1.1%，科创综指上涨0.4%。全市场半日成交额17391亿元，逾4200只个股下跌。

　　有色金属板块大跌，工业金属、贵金属等板块跌幅居前，中国铝业、天山铝业等个股走弱。油气开采、化工、AI应用、大消费等板块也均回调。

　　半导体产业链走强，电子化学品、光刻机、存储芯片等板块上涨。其中，电子化学品板块大涨，龙头股中船特气迎来“20CM”涨停，股价报219.19元/股，最新市值为1160亿元。4月3日以来至今的2个月，其股价累计涨幅超413%。

　　中船特气大涨，催化因素来自六氟化钨行业供给端收缩叠加需求端增长，行业景气度迅速提升。

　　资料显示，中船特气为国内六氟化钨主要生产企业。中船特气5月初表示，公司当前六氟化钨产能为2000吨/年，目前产能利用率处于较高水平。受下游存储芯片资本支出持续增长及AI驱动的HBM需求拉动，预计六氟化钨产品将在较长一段时间保持旺盛需求，近期公司收到部分客户关于产品供应的沟通需求。公司新增年产1000吨六氟化钨产能项目预计于2027年建成投产。

　　超级电容板块最近持续走强，成为AI硬件中的新风口。今天上午，该板块再度大涨，宏达电子、江海股份等个股涨停。

　　超级电容又称双电层电容，是一种长效储能装置，其存储和释放电能的速度比电池更快。业内人士表示，超级电容正从“边缘配套”走向算力机柜标配，成为算力供电链的刚性器件。英伟达GB300架构已将超级电容集成至服务器电源系统，标志着其从实验室走向商业化。智能数据中心算力密度跃升导致用电负荷剧烈波动，超级电容凭借微秒级响应、数百万次循环不衰减的特性，成为适配方案。

　　国金证券表示，随着GB300 NVL72单柜功率提升，AI服务器对瞬态供电稳定性的要求显著提高，超级电容与BBU（电池备份单元）正从GB200阶段的“选配”升级为GB300时代的标准电源架构组成部分，并被统一整合至Energy Storage Tray能量存储托盘体系中。

　　国金证券表示，在AI服务器需求爆发背景下，供给端已出现明显缺口：GB300对应超级电容需求量较大，而当前产能或无法满足，假设2026年GB300 NVL72机架出货量在5万—6万台，单个GB300机柜需要5个BBU模块和超过300个超级电容器，2026年GB300预计将需要1500万—1800万个超级电容器，而日本武藏公司截止到2026年三季度的规划年产能为650万颗。国内厂商有望迎来重要补位机会，或将受益于AI电源架构升级带来的产业机会。