6月3日晚间，德力股份披露2025年度向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）。与募集说明书（申报稿）相比，德力股份拟募集资金总额由不超过8.85亿元下调至不超过8.18亿元（含本数），扣除发行费用后将全部用于补充流动资金或偿还银行贷款。

　　据德力股份介绍，本次发行的对象为辽宁翼元航空科技有限公司（简称“翼元航空”），发行股票的价格为7.53元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%。

　　值得注意的是，本次发行完成后，翼元航空将成为德力股份控股股东，王天重、徐庆华将成为德力股份实际控制人。

　　德力股份称，翼元航空拟通过本次发行取得上市公司控股权，依托其实际控制人控制的华天股份等高端装备制造领域的核心技术、产业资源及项目经验，以“业务拓展+资源整合+管理赋能”为核心路径，推动上市公司突破现有业务边界、布局高端制造赛道，实现业务结构升级与价值提升，同时延伸自身产业布局、达成资产增值。

　　与此同时，德力股份提示称，报告期（2023年度、2024年度、2025年度和2026年一季度），公司归属于母公司股东的净利润分别为-8550.94万元、-1.73亿元、-2.6亿元和-1806.74万元，光伏产线2024年投产后，因行业周期性影响，当年产生较大的经营亏损，在2025年1月停产后，光伏产线折旧对当期损益影响较大；公司经营规模增加，债务规模处于高位，导致期间费用呈上升趋势；部分三无投资公允价值下降，引发公允价值变动损失；公司信用减值损失以及资产减值损失计提导致公司持续亏损。随着公司业务规模扩大，经营发展受到行业政策与发展趋势、外部竞争环境、主要产品市场价格变动、主要原材料价格波动、汇率波动等多重因素影响，若其发生重大不利变化，则将对公司经营业绩造成压力，导致公司未来经营业绩持续亏损。

　　德力股份坦言，由于受国内消费市场持续低迷及关税税率、海运费波动等综合因素的影响，公司成品库存处于高位，占用了大额的流动资金。此外，公司积极进行海外布局，投资产线，导致公司负债率处于较高水平。本次向特定对象发行股票募集资金，将一定程度上缓解公司资金压力，优化公司资本结构，提高公司抗风险能力。

　　德力股份强调，本次发行完成后，公司总资产和净资产规模将同步增加，资产负债率将有所下降。本次发行有助于提高公司的资本实力，增强公司风险防范能力，巩固和加强公司在行业内的地位，为公司可持续发展奠定基础，符合公司及全体股东的利益。