美国非农数据大超预期，加息预期升温。

　　当地时间6月5日，美股三大指数开盘涨跌不一，但盘初均集体下挫，截至发稿，三大指数均下跌，其中，纳指跌超1.5%。

　　芯片股普遍大跌，截至发稿，费城半导体指数大跌超5%。个股方面，ARM、蓝博士半导体、迈威尔科技跌超8%，安森美半导体、COHERENT跌超7%，美光科技、英特尔、格芯、超威半导体跌超6%，高通跌超5%，阿斯麦、博通、台积电跌超4%，英伟达跌超2%。

　　此外，黄金、白银亦大幅跳水，截至发稿，现货黄金跌超2%，现货白银跌超5%。

　　当天，美国劳工统计局公布数据显示，5月美国就业人数意外大幅走高。具体来看，经季节性调整后，5月非农就业新增17.2万人；大幅高于道琼斯经济学家一致预期的8万人。失业率持平于4.3%，符合市场预判。

　　同时，4月数据也从11.5万人上修至17.9万人；3月数据上调2.9万人至21.4万人。

　　在非农数据发布后，市场定价美联储进一步收紧货币政策，年内加息的概率从之前的48%大幅上升至超60%。据CME“美联储观察”，美联储到6月维持利率不变的概率为96.2%；美联储到7月维持利率不变的概率为84.8%，累计加息25个基点的概率为12.3%；美联储到12月维持利率不变的概率为31.1%，加息的概率为67.7%，其中，累计加息25个基点的概率为42.6%。

　　对于最新的非农数据，市场评论称，“美联储新任主席凯文·沃什开局面临严峻考验。在当前通胀与就业数据面前，市场讨论已从‘美联储何时降息’迅速转向‘美联储为何还不加息’。倘若美联储政策立场由‘鸽派’转向‘鹰派’，市场消化这一转变难度极大，各类资产或将再度迎来一轮剧烈波动。”

　　此前，穆迪首席经济学家马克·赞迪在最新发布的研报中提到，虽然今年美国GDP有所上升，经济看似具有韧性，但警示信号已然闪烁。他警告称，如果通胀预期持续攀升，可能会迫使美联储加息，即便这会引发经济全面衰退，因为政策制定者会将控制通胀视为首要任务。

　　克利夫兰联储主席贝丝·哈马克周二表示：“基于现有数据，我更担心的是通胀持续高企的风险正在加剧，而非充分就业面临的威胁，同时货币政策可能尚未达到足以将通胀压回2%目标的紧缩程度。”

　　哈马克表示，受经济前景高度不确定性影响，现阶段维持利率不变是合理之举。但她同时警告，倘若近期经济数据走势延续现状，美联储或很快需要动用货币政策，以应对通胀持续走高带来的不断加剧的风险。