近日，北京中关村银行公告称，自5月30日起下架个人及单位3年期整存整取存款产品。此前，湖南三湘银行、华瑞银行、新安银行、网商银行等已相继停售5年期定存，部分银行同步下调中长期存款利率。

　　在净息差持续探底、优质资产稀缺的背景下，民营银行正加速压降高成本负债。受访人士指出，随着“高息揽储”模式退场，无线下网点、高度依赖线上揽储的民营银行，面临资金稳定性下降、长期资金缺口扩大、客户黏性流失等多重困境。

　　密集下架为哪般

　　北京中关村银行近日发布公告称，自5月30日起，营业厅、手机银行App、企业网银等渠道暂时下架个人、单位整存整取3年期存款产品。已办理的存量整存整取3年存款产品不受调整影响，仍按照存入时约定利率计息，按约定到期兑付或到期转存。

　　在此之前，湖南三湘银行已于5月8日下架5年期定期存款，存量产品到期后不再滚存。华瑞银行、新安银行、网商银行等银行App上已无法购买5年期定存。

　　利率下调同样密集。湖南三湘银行将3年期定期存款利率下调至1.95%。江西裕民银行自5月22日起，将3年期整存整取年利率由2.0%下调至1.9%。上海华瑞银行也在4月14日宣布，将其5年期定存从1.95%下调至1.90%，3年期从2.00%下调至1.95%，2年期从1.95%下调至1.90%。这是其年内第二次下调利率。

　　对于调整动因，市场普遍认为是压降负债成本、缓解净息差压力。惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧如指出，民营银行下架中长期存款产品，主要目的是为了在资产端收益率持续承压背景下，通过主动压降高成本的中长期负债，来缓解净息差收窄压力。“在利率水平持续下行的背景下，锁定长期高息存款会推高银行负债成本，因此部分银行通过下架高利率长期限存款产品，引导客户转向低利率短期限存款产品，从而更好地控制负债成本。”

　　星图金融研究院高级研究员付一夫告诉记者，这是行业适配低利率环境、化解经营压力、顺应监管导向的主动战略调整。当前银行业整体净息差持续探底，民营银行因资产端议价能力偏弱，盈利承压更为显著。中长期定存属于高刚性成本负债，会长期锁定高额付息支出，在信贷资产收益率持续下行、优质资产稀缺的背景下，极易引发存贷利差倒挂，直接侵蚀企业盈利空间。同时，存款利率自律机制持续规范市场乱象，严打民营银行异地高息揽储行为，倒逼行业负债定价回归理性。此外，市场中长期降息预期持续升温，银行不愿以长期固定高成本吸纳资金。因此，停售长期定存、缩短负债久期，成为民营银行优化负债结构、缓释期限错配风险、守住经营底线的必然选择。

　　融360数字科技研究院高级分析师艾亚文则从资产负债匹配角度分析称，净息差不断承压，银行下架3年期及5年期整存整取产品是控制高负债成本、避免利差进一步压缩的理性选择；同时优质资产相对稀缺，部分银行正引导储户将长期存款转为中短期存款，通过缩短负债久期优化资产负债结构，缓释利率倒挂的风险。

　　民营银行曾长期依赖高于同业的存款利率吸引客户。薛慧如指出，与其他银行相比，民营银行在网点布局、客户基础和股东背景方面相对较弱，为更好吸引客户，其存款利率通常高于其他银行。但2022年降息周期开启以来，国有银行和股份行多次下调存款挂牌利率，民营银行近2年也集中进行了利率下调和长期限产品下架。

　　艾亚文也谈到，相比国有行和股份行，民营银行存款产品在利率上仍具一定吸引力，但随着“高息揽储”模式加速退场，这一优势正在持续收窄。

　　负债端承压倒逼转型

　　中长期定存产品的集中下架，给民营银行负债端带来新的挑战。付一夫认为，长期定存曾是民营银行锁定存量客户、沉淀稳定长期负债的核心抓手。产品停售后，银行负债结构趋于短期化，资金波动性加剧，流动性管理难度显著提升，同时长期低成本资金匮乏，制约信贷投放与业务扩张。无线下网点、高度依赖线上揽储的民营银行，面临资金稳定性下降、长期资金缺口扩大、客户黏性流失等多重困境。

　　薛慧如也坦言，伴随着长期限存款产品的下降，如果中短期存款产品竞争力不足，可能面临存款规模收缩或增速放缓。由于短期存款更易受到利率波动影响，其资金稳定性可能会有所降低，而频繁的资金进出也会在一定程度上导致其流动性管理难度增加。

　　挑战之下，转型突围的路径逐渐清晰。付一夫建议，民营银行需走轻量化、差异化转型道路：依托股东产业场景深耕小微、供应链金融，沉淀低成本结算活期资金；优化存款产品体系，主推短期灵活存款，压降综合付息成本；强化数字化精准运营，弥补线下渠道短板、提升客户留存率；摒弃高息揽储内卷，聚焦特色业务增厚资产收益，以资产端提质对冲负债端压力。

　　“负债端主要面临高成本存款压降难、负债久期缩短致再定价风险上升、流动性管理复杂化等压力。”艾亚文则透露，受多重因素影响，多家机构已在加快布局非息类业务实现转型突围。