6月9日，A股大幅反弹，科创综指、创业板指均大涨近4%，上证指数收复4000点，深证成指也收复15000点，北证50连续第3日上涨。上涨个股远多于下跌个股，成交萎缩至2.67万亿元，创2个多月来新低。

　　盘面上，玻璃玻纤、MLCC概念、能源金属、通信设备等板块涨幅居前，油气开采、煤炭、一般零售、种植业等板块跌幅居前。

　　数据显示，电子行业获得逾441亿元主力资金净流入，通信、基础化工、电力设备均获得超百亿元净流入，机械设备、有色金属也都获得超80亿元净流入，环保则连续9日获得净流入。仅石油石化、煤炭、商贸零售、家用电器四行业遭主力资金小幅净流出。

　　个股方面，京东方A获得逾30亿元主力资金净流入，东材科技、亨通光电、风华高科等均获得超20亿元净流入，太辰光、胜宏科技、沪硅产业等也获得超10亿元净流入。

　　华安证券认为，短期AI算力方向出现内部切换契机，但中期维度仍大有空间。极致性的交易结构下，热门方向面临降温风险，海外扰动下调整明显，但后市无忧，调整的时间和空间均是有限的，并且为中期继续上涨趋势提供良好介入机会。紧密围绕本轮AI产业趋势加大仓位是未来很长一段时间牢不可破的配置核心。

　　市场热点方面，MLCC概念午后放量走强，板块指数飙升逾8%。利和兴中午开盘后直线20%涨停，风华高科（000636）午后秒速封板，仅仅2个月时间暴涨逾225%，昀冢科技、洁美科技等亦涨停或涨超10%。

　　近来，多家国际机构发布看好MLCC行业报告。弗若斯特沙利文表示，AI服务器MLCC用量是传统通用服务器的8倍—12倍，旗舰级整机柜AI服务器单机MLCC用量可超44万颗。此外，新能源车单车MLCC用量是燃油车的6倍。

　　高盛认为，AI驱动的MLCC超级周期才刚刚开始。MLCC已成为AI服务器继GPU和内存之后的第三大成本项，预计至2030年市场规模将增长约4.3倍。

　　摩根士丹利拆解Rubin VR200机柜后发现，MLCC整体价值较GB300增长约182%，计算板MLCC单板用量从25美元升至90美元，交换机板从20美元升至45美元。

　　中信建投称，伴随电子、半导体超级周期启动，MLCC行业迎来“爆发时刻”。自动驾驶及AI发展对被动元件数量及性能要求大幅提升，尤其是高功率、高频率、高可靠性、小型化的电感、电容和电阻需求激增，正推动行业迈向新景气周期。

　　有色金属尾盘集体放量走强，能源金属方向领涨，板块指数最后1小时由涨约1%，快速拉升至涨逾7%，最后1小时成交将近全天的一半。盛新锂能临近收盘约半小时直线涨停，博迁新材中午开盘后仅约1分钟涨停。

　　复合铜箔、锂矿、金属新材料、稀土永磁等板块午后也纷纷放量走强，中钢天源临收盘最后7分钟涨停，龙磁科技、三祥新材等涨停或涨超10%。

　　2026年以来，多种小金属价格持续走高。据上海钢联数据，截至5月底，钽锭价格较去年年底暴涨157.69%，锗锭上涨83.82%，钼铁上涨35.65%。

　　开源证券表示，供应扰动、需求的局部高景气和囤货行为给金属价格带来强支撑，流动性宽松带来的交易活跃度上升以及地缘冲突带来的避险情绪升温也在持续放大金属的价格弹性。