昨日A股全面反弹，沪指重返4000点，上涨1.28%，深证成指大涨3.02%，创业板指大涨3.93%。沪深两市成交额约2.64万亿元，较上日有所缩量。个股涨多跌少，全市场超3300只个股收红。行业层面，通信设备、半导体、电子元器件等涨幅居前；石油天然气、煤炭等则跌幅居前。

　　受美国非农数据影响，市场恐慌情绪得到较为释放，叠加隔夜美股反弹，A股迎来强势修复。

　　- 光：上周台北电脑展，英伟达盛赞mrvl可能成为下一个万亿美元的公司。通信板块具有扎实的业绩支撑，全球算力基础设施建设如火如荼，基本面的强劲为板块提供了坚固的安全堡垒。感兴趣的朋友可关注#通信ETF（515880），精准聚焦AI算力的“大动脉”，在光模块、服务器、光纤及铜连接等核心基础设施领域的合计权重占比超过80%。

　　- 存：WSTS上调对于半导体市场规模的预测，预计2026年全球增长90%。同时，硅片涨价预期的全面发酵。先进制程、成熟制程扩产与存储扩产共振，设备订单增速有望保持不错态势。此外，后续两存上市，对半导体设备板块的催化依然存在，看好半导体长期成长潜力的投资者可考虑分批布局#半导体设备ETF（159516）。

　　- 电：国内大储龙头斩获2GWh美国储能大单，合作方为总部位于纽约的国际头部公用事业级储能开发与运营企业。此外，上周SNEC展上多家公司发布SST产品，AIDC柜外配电系统持续向SST推进，感兴趣的投资者可关注#创业板新能源ETF（159387），储能含量约50%，或者关注#电网设备ETF（561380），把握AIDC配电投资机会。

　　不过，宏观经济环境及地缘扰动仍然存在，需警惕短期流动性波动风险。