（一）重要市场新闻
1、周三（6月10日），美国股市盘中持续走低，三大指数均收于日内低位附近，道指和纳指跌幅接近2%。截至收盘，道琼斯指数跌1.87%，报49918.78点；标普500指数跌1.62%，报7266.99点；纳斯达克综合指数跌1.98%，报25169.50点，标普和纳指双双收于一个多月来的最低水平。盘前，美国劳工统计局发布的数据显示，受能源价格上涨推动，美国5月CPI同比上涨4.2%，创2023年5月以来新高；剔除食品和能源价格后，核心CPI同比上涨2.9%。分析人士认为，上周的非农数据已令美联储降息预期消退，CPI报告进一步提升了年内加息预期概率。
2、美股芯片板块整体走低，VanEck半导体指数ETF（SMH）收跌3.4%，iShares半导体ETF（SOXX）跌3.67%。费城半导体指数跌3.57%，30只成分股中，高通跌6.92%，ARM跌5.37%，博通跌5.12%，AMD跌4.86%，台积电跌4.48%。科技巨头多数走低，英伟达跌3.73%，市值失守5万亿美元关口；谷歌C跌2.48%，苹果涨0.35%，微软跌1.5%，亚马逊跌2.53%，Meta跌2.33%。存储概念股集体回落，西部数据跌5.34%，美光科技跌4.7%，希捷科技跌3.55%，闪迪跌0.2%。光通信涨跌不一，AAOI涨7.52%，Lumentum涨3.83%，迈威尔科技跌5.35%。中概股方面，纳斯达克中国金龙指数跌0.28%。
（二）行业掘金
1、SpaceX上市在即，外媒报道称，SpaceX已吸引超过2500亿美元的投资者认购需求，远超公司计划筹集的750亿美元，接近本次发行股本总量的4倍。SpaceX预计6月12日在纳斯达克证券交易所挂牌上市，股票代码SPCX。据央视新闻报道，中国正在建设的低轨卫星互联网星座计划。一期目标1296颗，2027年完成；二期新增约1万颗，2030年完成超万星组网；三期终态超过1.5万颗，支持多媒体与遥感一体化，融入6G生态。千帆星座从2003年的第一颗实验星，到2026年6月的密集发射，千帆星座正以肉眼可见的速度追赶。这是一次必须打赢的战略突围。
点评：随着太空资源竞争日益激烈，卫星互联网已成为全球科技竞争的新高地。未来太空经济将会成为一个新的产业领域，涉及到卫星通信、卫星导航、卫星遥感、太空旅游等多个方面。星地通信产业规模预计到2030年将达到2000亿元—4000亿元，年均复合增长率在10%—28%之间。星地通信产业正站在从“概念验证”向“规模化应用”的关键转折点，随着技术成熟、成本下降和应用场景拓展，未来十年将形成“天地一体、万物互联”的新型通信格局，成为推动数字经济高质量发展的重要引擎。概念股包括广联航空、金利华电、春晖智控等。
2、6月10日，工业和信息化部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》。其中提到，推动信息通信智能化技术演进发展。聚焦5G-A/6G、新一代光网络、“IPv6+”、工业互联网等领域与人工智能融合发展，开展人工智能驱动的新型网络架构研究，加强移动通信空口智能化、天基计算网络等一批关键核心技术攻关。加强高速光电芯片、高速转发/交换芯片、全光交换器件、光电共封装器件等技术和产品研发验证，开展光电混合组网技术试验，加速技术方案成熟。加强智算超节点光电互联技术攻关，开展智算网络技术与产品验证。
点评：重点攻关移动通信空口智能化、天基计算网络等前沿核心技术，补齐传统通信网络“智能化不足”的短板。一方面，推动5G-A向6G迭代过程中的智能化升级，打通空口传输、网络调度、全域协同的智能壁垒；另一方面，聚焦高端光芯片、高速交换芯片、CPO光电共封装等底层核心硬件，破解高端通信芯片国产化替代难题，加速构建完全自主可控的新一代智能通信技术体系，夯实我国在全球通信与AI融合领域的技术领先优势。概念股包括航宇微、信维通信、东土科技等。
3、6月10日，中国科协主席万钢在国际氢能与燃料电池汽车大会上表示，下一个五年要推动氢能和可再生能源的融合发展，完善多领域协同创新模式，因地制宜地支持工业副产氢气的提纯，加快推动氢能综合应用试点等工作，构建跨区域氢能走廊，推动和支撑燃料电池汽车规模化发展。同时，完善氢能走廊供能体系，统筹布局工业副产氢集中规模化提纯基地，促进氢能就近制取、高效消纳。首次重点强调跨区域氢能走廊建设，改变以往氢能产业“单点示范、区域分散”的碎片化发展格局。通过打通区域间氢能生产、运输、加注、应用全链条通道。
点评：明确“工业副产氢提纯+可再生能源制氢”双路径并行，精准解决当前氢能产业成本高、供给散、利用率低的核心痛点。现阶段工业副产氢是国内最具性价比的氢能来源，通过统筹布局集中规模化提纯基地，可实现化工、钢铁等产业副产氢气的规范化回收、提纯与利用，大幅降低制氢成本、减少资源浪费。同时搭配可再生能源制氢长远布局，完成从灰氢、蓝氢向绿氢的梯度迭代，兼顾短期产业落地可行性与长期碳中和发展目标，构建可持续的氢能供给体系。概念股包括厚普股份、蜀道装备、雄韬股份等。
（三）避雷针
飞凯材料：公司发布公告，公司控股股东飞凯控股有限公司及其一致行动人张艳霞计划15个交易日后的3个月内，以集中竞价、大宗交易的方式合计减持公司股份不超过566.95万股。
苏交科：公司发布公告，股东符冠华及其一致行动人迎水16号基金计划15个交易日后的3个月内以集中竞价方式减持不超过1200万股公司股份；股东王军华及其一致行动人迎水6号基金、迎水10号基金计划15个交易日后的3个月内以集中竞价方式合计减持不超过1200万股公司股份。
达实智能：公司发布公告，持股12.78%的控股股东昌都市达实企业管理（集团）有限公司，持股4.30%的公司实际控制人、董事长刘磅，持股0.44%的董事、副总经理程朋胜，持股0.32%的董事、总经理苏俊锋，计划15个交易日后的3个月内以大宗交易或集中竞价的方式减持公司股份合计不超过8662.6万股。
