一、【早盘盘面回顾】

　　财联社6月11日讯，市场早盘震荡调整，创业板指冲高回落，此前一度涨超1%。沪深两市半日成交额1.59万亿，较上个交易日缩量1356亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超4500只个股下跌。从板块来看，半导体材料板块持续走高，靶材、光刻胶、电子特气方向均表现强势，和远气体6天4板，康强电子2连板，兴福电子20cm涨停。半导体设备板块逆势拉升，洁净室、封测设备方向领涨，和林微纳涨超15%，盛剑科技涨停。有色金属板块表现活跃，翔鹭钨业、贵研铂业、章源钨业涨停。化工板块盘中走高，六国化工涨停。下跌方面，物理AI概念震荡下挫，天娱数科、能科科技、达实智能跌停。影视院线概念集体调整，横店影视、北京文化双双跌停。截至收盘，沪指跌0.73%，深成指跌1.32%，创业板指跌1.79%。

　　个股来看，今日早盘涨停数量为53家（不包括ST及未开板新股），封板率76%，连板股数量为9家，京基智农、和远气体、中化国际、宿迁联盛、法狮龙3连板，康强电子、东安动力、昊华科技、天地源2连板。

　　板块上，半导体材料板块持续走高，靶材、光刻胶、电子特气方向均表现强势，和远气体6天4板，康强电子2连板，兴福电子、江丰电子、康强电子、先导机电等涨停，华特气体、阿石创、欧莱新材涨幅居前。

　　消息面上，SK集团董事长崔泰源表示，SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍，以满足人工智能推动下不断增长的存储芯片需求，崔泰源还预计晶圆产能将在5年内翻一番。

　　半导体设备同样逆势活跃，耐科装备、盛剑科技涨停，林微纳涨超15%，先锋精科、盛美上海涨幅居前。

　　中国存储产业链正处于历史性的国产化窗口期。海外大厂将优质产能向企业级和高附加值领域倾斜，对通用存储产能形成结构性挤压，国内企业正好承接外溢需求。存储芯片国产化提速，将直接拉动上游半导体设备与材料需求。从晶圆制造到封装测试，刻蚀设备、薄膜沉积设备、检测设备等关键环节均有望受益于国内存储产能扩张周期。

　　小金属同样逆势走强，翔鹭钨业、章源钨业、金钼股份、盛龙股份、贵研铂业涨停，东方钽业、云南锗业、厦门钨业等涨幅居前。

　　SK海力士已完成375层NAND闪存的生产验证，并正准备将其量产线转移至清州M15工厂。该产品计划在今年年底前正式量产。此次迭代最大的技术亮点，在于使用钼材料替代传统钨材料制作字线。在同等微缩尺寸下，钼的电阻更低，能够有效加快数据读写速度。此外，机构指出钨精矿是生产高纯六氟化钨的核心上游原料，当前全球六氟化钨供需缺口持续扩大、价格指数级飙升，上游钨精矿需求预期大幅抬升，对其现货价格形成支撑。

　　磷化工同样走强，兴福电子、六国化工、兴发集团涨停，川金诺、粤桂股份、湖北宜化、川发龙蟒等涨幅居前。

　　开源证券发布研报称，测算2026-2028年国内磷矿石供需差(总供给-总需求)分别为32、131、975万吨，预计2026-2027年国内磷矿石供需仍偏紧，2028年供需趋于宽松。下游黄磷、磷铵、磷酸盐等传统磷化工产品格局持续优化，加上磷酸铁(锂)产业链市场需求高增及盈利修复，战略资源和新能源双轮驱动下，该行看好磷化工需求结构重塑

　　综合来看，今日早盘市场延续调整，三大指数全线下挫，超4500股飘绿。半导体材料、设备方向延续强势，小金属、磷化工等同样逆势走强。另一方面，体育、影视、AI应用方向跌幅居前，CPO、PCB等AI硬件权重同样延续调整，市场仍处于偏弱整理结构之中，在短线风险充分释放后，能够与指数共振走强的方向或是后市的关注重点。

　　午间涨停分析图

　　二、【市场新闻聚焦】

　　1、北京市市场监督管理局约谈5家电商平台

　　北京市市场监督管理局约谈淘宝（天猫）、京东、拼多多、抖音、小红书5家电商平台，通报平台“内卷式”竞争综合整治发现的第二批典型问题，主要包括促销活动虚假宣传、促销规则制定与公示不规范、商品经营者信息未公示等问题，并提出整改要求，旨在防范化解“6·18”期间网络集中促销可能引发的“内卷式”竞争风险，切实维护消费者合法权益与公平有序的网络市场环境。

　　2、甲骨文CFO：公司积压订单达6380亿美元体现市场对AI基建和云服务的需求旺盛

　　美东时间周三盘后，甲骨文公司首席财务官希拉里·芭芭拉·马克森表示，在截至5月31日的财年末，公司剩余履约义务规模达6380亿美元，同比激增363%，预计其中12%将在未来12个月内确认为收入，另有34%将在未来13至36个月内确认。马克森表示：“这一创纪录的数值，依托客户长期合约支撑，充分体现了市场对人工智能基础设施、云服务的旺盛需求，也让我们对未来营收增长具备极高能见度。”