力量发展集团有限公司（以下简称“力量发展”）发布公告，配售事项已于2026年6月10日落实。本次每股配售价格为1.85港元，新发行1.695亿股，总募资3.136亿港元，扣除各项承销、规费后净募资约3.093亿港元，每股实际净配售价为1.82港元。

　　公司拟将配售事项的所得款项净额约3.09亿港元主要用于南非附属公司的采矿及运输业务的采购资金；补充集团持有51%股权的非全资附属公司MC Mining Limited的营运资金；与集团塞拉利昂金红石矿项目相关的设备采购及营运开支；及其他项目开发所需的一般营运资金及其他一般企业用途。

　　本次配售是力量发展上市以来首次股权配售，看似短期引发股价波动，但从中长期维度展望，却是公司全球化落地、资源兑现周期里关键的资本布局。

　　本次配售面向不少于6家独立第三方专业机构，无原有大股东参与、配售完成后无承配人晋升主要股东，引入全球产业资本、能源类基金等新机构股东。募资全部投向实体项目而非偿债，资产端同步增厚优质矿业资产，权益资本充实后公司资产负债率进一步优化，后续再融资空间被打开。

　　过去公司扩张高度依赖境内自有经营现金流，认购MC Mining 9000万美元全部使用内源资金。随着首次股权配售落地，公司建立起“经营现金流+股权融资”双轮资本模式，为后续海外项目的产能释放提供坚实的资金基础。尤其在当前境内资金汇出境外监管日趋严格的背景下，通过境外配售直接募集资金，既能保障海外项目的运营资金充足，又能减少审查环节、节省时间，从而为海外开发提供更具效率的资金支持。

　　本次募集资金中约7840万港元（约25.34%）用于补充MC Mining的营运资金、1.019亿港元（约32.94%）用于南非子公司采矿、运输设备物资采购。马卡度煤矿资源7.06亿吨（硬焦+5500大卡动力煤），已于2026年5月进入联合试运转，投产后稳态焦煤年产能80万吨、动力煤70万吨，远期两年内扩产至焦煤220万吨、动力煤180万吨，产品对标国际焦煤指数定价。早前集团以9000万美元完成了MCMining51%股权的认购、实现并表，本次募资补齐项目生产及运营流动资金缺口，精准抓住全球焦煤紧缺红利周期。

　　募集资金中的7840万港元（约25.34%）将会投向塞拉利昂金红石矿项目的设备采购与运营开支，项目一期三条生产线预计2026年下半年投产、年产能28万吨金红石。金红石是高端钛材的关键原料，全球矿产供给稀缺，和煤炭主业形成周期对冲：煤价下行阶段金红石可贡献稳定利润，摆脱单一煤炭周期束缚，契合全球稀缺上游原材料长期景气逻辑。

　　国内永安煤矿、韦一煤矿、南非马卡度煤矿、塞拉利昂金红石四大项目集中在2026年下半年至2027年投产，本次配售资金补齐投产前最后资金缺口，四大项目落地后集团营收结构从单一国内动力煤，变为国内煤（稳健现金流）+南非焦煤（高弹性海外收益）+金红石（稀缺材料成长）三足鼎立，业绩增速跳出国内煤价周期束缚。