今日提示
·中证指数有限公司宣布，将调整沪深300、中证500、中证1000、中证A50、中证A100、中证A500等指数样本，将于6月12日收市后正式生效。
·华为开发者大会（HDC2026）将于2026年6月12日至14日在东莞松山湖举行。
·第三届长春国际光电博览会将于6月12日至14日在长春东北亚国际博览中心举办。
·臻宝科技12日发行，申购代码787797，发行价44.56元，市盈率31.31倍，申购上限0.9万股，主营半导体及显示面板设备零部件制造与表面处理服务。
·惠科股份12日发行，申购代码001399，发行价10.12元，市盈率25.45倍，申购上限21.85万股，主营半导体显示面板。
上证精选
·6月11日，工业和信息化部、市场监管总局对涉嫌存在非理性竞争行为的汽车生产企业进行约谈提醒，要求企业加强价格合规建设，强化产品质量管控，切实保护消费者合法权益，共同维护优质优价、良性竞争的市场秩序。
·国家数据局党组书记、局长刘烈宏近日主持召开“完善数据相关规则赋能人工智能创新发展”座谈会。一致认为，要坚持统筹数据发展和安全，坚持目标导向和问题导向，深入推进数据要素市场化配置改革，更好地适应人工智能发展的需要。
·国家标准委近日批准发布389项重要国家标准，涉及高新技术领域、传统产业、生态环保、农业生产、百姓生活等方面。
·6月11日，第四届软件创新发展大会在武汉举行，同时湖北省工业软件制造业创新中心揭牌成立，整合全省产学研用金各方资源，打造集技术攻关、标准研制、成果转化、人才培育于一体的公共创新平台。
·上海市委常委会6月11日举行会议，研究深化国资国企改革、城市更新等事项。会议审议通过《关于进一步深化上海国资国企改革的方案（2026—2029年）》。
·从国网江苏省电力有限公司获悉，我国首次“船网互动”试验在江苏连云港完成。一艘纯电拖轮通过港口微电网，顺利实现向电网反向送电，填补了国内新能源电动船舶与电网双向互动的技术空白。
上证聚焦
○我国成功发射通信技术试验卫星二十五号行业加快发展
6月11日，我国在文昌航天发射场使用长征五号运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十五号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。该卫星主要用于开展多频段、高速率卫星通信技术验证。此次任务是长征系列运载火箭的第650次飞行。
东吴证券认为，随着卫星通信网络战略定位持续凸显、产业资源加速集聚赋能，叠加海外头部企业迭代提速带来的竞争倒逼，我国卫星通信产业有望迈入发展黄金周期，产业发展进程将持续加快，卫星部署、组网建设、终端应用等产业链各环节均有望充分受益。
相关公司方面，信维通信面向低轨卫星接收终端的相控阵天线模组已实现批量出货，持续保持在商业卫星领域的领先优势，并不断深化与北美两大客户的合作。长江通信面向政府管理部门、行业（企业）用户及大众对于卫星（北斗）导航应用和行业信息化需求，在智慧交通行业细分领域，提供智能化应用产品和解决方案。
产业情报
○第一季度全球半导体营收超3000亿美元存储器为核心推动
市场研究机构Omdia最新报告显示，2026年第一季度全球半导体市场延续了此前的高增长态势，单季度营收达到3190亿美元，较2025年第四季度环比增长27%。报告指出，存储器营收是推动这一增长的主要动力，其在2026年第一季度的环比增幅超过80%。
东方证券认为，AI存储需求强劲，存储价格有望继续保持强劲表现。供给方面，存储原厂优先分配产出至服务器相关存储产品，有望推动消费电子存储领域同样保持供给紧张态势。根据TrendForce，2026年第二季Mobile DRAM合约价持续大幅上扬，第二季LPDDR4X平均销售单价（ASP）将至少季增长70%–75%，价格强劲上涨有望继续带动存储厂商的业绩高成长。
相关公司方面，德明利为国内企业级存储领军企业，已形成涵盖固态硬盘类、嵌入式存储类、内存条类及移动存储类的多条产品线。香农芯创在高端存储领域历经多年耕耘，现已形成“分销+产品”一体两翼的发展格局。
○供给收缩叠加成本抬升维生素C价格上涨
6月11日，百川盈孚数据显示，维生素C市场报价20.5元/千克，较10日上涨2.5%，较上周上涨5.13%，较上月上涨7.89%。
山西证券认为，受中东地缘冲突升级、霍尔木兹海峡航运受阻影响，带动石油化工产业链成本全面抬升，各类大宗商品价格普遍上涨。上游价格向下传导，推动维生素价格上涨。同时，供给端主动收缩，国内主流厂家自3月初起采取停报停签策略，市场现货紧张。价格端来看，维生素价格此前已处于历史低位，行业挺价意愿强烈，且由于维生素在饲料成本中占比极低，下游对价格不敏感，使得涨价得以顺畅传导。
相关公司方面，新和成为国内维生素行业龙头企业。东北制药维生素C产品出口全球多个国家和地区，维生素C系列包括泡腾片、固体饮料等多个产品。
公司新闻
○迪生力拟以现金交易方式收购广东全芯半导体有限公司30%股权，交易总金额为9800万元。广东全芯是一家专注于存储电子产品的研发、设计、封测生产、销售、服务的企业。
○蓝箭电子拟以自有和/或自筹资金3.36亿元收购成都芯翼科技有限公司60%股权。成都芯翼是一家专注于高可靠模拟集成电路研发、生产及销售的国家级专精特新“小巨人”企业。业绩承诺方承诺成都芯翼2026年度、2027年度及2028年度净利润分别不低于3300万元、4000万元及4700万元，三年累计承诺净利润不低于1.2亿元。
○凯旺科技拟以现金方式收购东莞市秦鼎五金制品有限公司和东莞市兴鼎五金制品有限公司不低于51%的股权，交易完成后将实现控股并纳入合并报表。此举有助于公司深化数据中心产业布局，切入液冷散热赛道，培育新的利润增长点。
○芯联集成拟与绍兴市杭绍临空经济一体化发展示范区绍兴片区管理委员会合作，合资经营芯联先进集成电路制造（绍兴）有限公司，作为芯联12英寸车规级数模混合芯片制造项目的实施主体，建设一条5万片/月的12英寸集成电路车规级数模混合芯片生产线，主要技术和产品方向为40/28纳米MCU/DSP、90/55纳米BCD/DrMOS等模拟电路、55纳米硅光/激光驱动等芯片。项目计划总投资约200亿元，其中资本金120亿元（芯联集成拟出资30.12亿元，杭绍临空牵头组建的地方产业基金以及其他联合投资主体拟出资30亿元，其他市场化资金拟出资59.88亿元），银行贷款80亿元。
○和顺电气成为中油技服2026-2028年度移动储能动力服务项目中标候选人，中标标包为辽河地区(206MWh)和北疆地区(188MWh)，预估中标金额累计1.2亿元（不含税），占公司2025年度经审计营收的32.82%。
○华大智造拟回购不低于2.5亿元且不超过5亿元公司股份，回购价格不超过77.29元/股，用于员工持股计划或股权激励。
○普洛药业（000739）拟回购不低于1亿元且不超过1.5亿元公司股份，回购价格不超过20元/股，用于注销并减少注册资本。
○汇中股份拟回购不低于1800万元且不超过2500万元公司股份，回购价格不超过18.84元/股，用于股权激励或员工持股计划。
资金观潮
○机构席位净买入宗申动力
6月11日交易公开信息显示，机构席位净买入宗申动力（001696）2.69亿元，占总成交的9.08%。
国信证券认为，宗申动力积极布局低空经济，2025年订单实现显著突破，核心产品交付量稳步提升，订单交付与项目推进节奏加快，有效支撑收入结构优化与规模提升。同时，持续加大航空活塞发动机的关键技术及适航认证研发投入，在订单拓展、技术创新、适航突破等方面取得积极进展。
○机构席位净买入云南锗业
6月11日交易公开信息显示，机构席位净买入云南锗业5.19亿元，占总成交的4.60%。
东吴证券认为，云南锗业是AI光模块、太空光伏、光纤、军工等高景气产业链上游核心材料供应商之一，具有很强稀缺性。公司前瞻布局磷化铟衬底，是中国磷化铟衬底龙头公司。公司光伏级锗产品为空间太阳能电池专用锗单晶片，低轨卫星批量发射打开光伏用锗衬底增量空间。
○6月11日交易公开信息显示，机构席位净买入双星新材、阿石创、江丰电子、超声电子、兴福电子等公司。
机构调研
○丽臣实业表示，近年来公司营收和净利润实现较快增长，主要得益于四方面：一是核心主业表面活性剂量价齐升，市场需求稳定，行业地位持续巩固；二是产能持续释放，规模效应不断增强，成本控制能力提升；三是海外市场快速拓展，外销收入大幅增长，成为新的增长动力；四是研发创新、精益管理，推动盈利能力稳步提升。
○盛弘股份表示，公司的工业配套电源业务中电能质量产品如APF有源滤波器、SVG静止无功发生器等在AIDC行业持续为公司带来收入和利润；公司成立的AIDC关键电源部门也在有序开展其他AIDC相关产品的研发和市场推广活动，新展品的开发和上市有其自身推动的周期，专业的行业展会或论坛也会有相应的解决方案的展示。在储能方面，公司推出源网侧PCS产品，星启StellaON1250K/1575K，为全球大储场景提供解决方案。
