6月12日，交银施罗德基金公告称，董事长张宏良因临近法定退休年龄卸任，按照相关内部管理制度要求退出一线管理岗位，由公司总经理袁庆伟代为履行董事长（法定代表人）职责。

　　这已是交银施罗德基金近两年内第二次因达到退休年龄而进行的董事长更替。2024年8月，前任董事长阮红同样因达到退休年龄卸任。

　　交银施罗德基金对张宏良任职期间的工作予以肯定，称其“立足公司既有发展优势，带领公司积极应对行业变革，着力推动发展方式转变，形成‘资产管理与财富管理双轮驱动’的发展格局”。

　　60岁跨界老将交棒

　　出生于1966年的张宏良，今年已至60岁。他的职业生涯横跨保险、理财与公募三界，在行业中并不多见。

　　1995年，张宏良加入中国太平洋保险公司，历任乌鲁木齐分公司寿险营销管理部经理、党委委员、总经理助理、副总经理（主持工作），新疆分公司党委副书记、党委书记、副总经理、总经理，河南（郑州）分公司党委书记、总经理，上海分公司党委书记、总经理。

　　2010年12月，他转入银行系保险公司交银人寿，2011年2月担任执行董事、总经理，2018年8月升任董事长，次年8月又兼任交银康联资管董事长。

　　交银理财由交通银行全资发起设立，2019年6月成立，是首家落户上海的理财子公司，首任董事长由交通银行业务总监涂宏出任。2022年5月，交通银行进行内部人事轮换，张宏良开始担任交银理财党委书记，并成为第二任董事长。

　　2024年8月，张宏良加入交银施罗德基金担任党委书记、董事，同年10月起任董事长，至2026年6月卸任，任期不到两年。

　　张宏良在交银理财任内即以“雷厉风行”著称，强调内控、投研、风控的“规则化”管理。他在公司高管以下、部门之上设立了五个专业委员会，分别负责产品管理、投资运营管理、外部机构管理、信用评审和数字化信息化，并在同业中率先组建组合管理部以提升内控治理水平。

　　有接近他的业内人士告诉记者，他尤为擅长公司管理。这套治理理念与管理框架，也被他延续至公募体系。在他的推动下，交银施罗德基金在资产管理端深化投研平台化运作，优化了投资决策委员会及其下设专业委员会的架构。

　　银行系公募非货占比透视

　　交银施罗德基金成立于2005年8月，是首批银行系基金公司之一，主要股东为交通银行、英国施罗德投资、中国国际海运集装箱集团，持股比例分别为65%、30%、5%。

　　Wind数据显示，截至2026年一季度末，公司公募管理总规模5243亿元，在163家公募持牌机构中排名第25位。在银行系公募中，其总规模位列第六，排在前面的是建信基金、招商基金、工银瑞信基金、中银基金、永赢基金。

　　交银施罗德基金的非货管理规模为2271亿元，非货基金占比43%，这一比例在头部银行系公募中处于相对偏低水平。对比来看，工银瑞信基金的非货占比为52%，招商基金非货占比达62%，永赢基金更是高达69%。而建信基金总规模超万亿元，非货占比仅为20%，其庞大总规模主要由货币基金支撑，交银施罗德基金相比之下结构更均衡。

　　非货占比的高低，既反映了基金公司的主动管理能力，也折射出银行系公募的共性路径依赖——依托母行渠道，天然偏向销售货币基金和固收类产品。这类机构的规模起点普遍高于其他基金公司，但客户风险偏好偏低、对回撤敏感，产品结构必然以低波动品种为主。而利率的持续下行，正在压缩这一传统优势空间。张宏良任内，在财富管理端积极推动客群专业化经营及绩效激励改革，试图从渠道依赖转向服务驱动。

　　不过，交银施罗德基金的投研底蕴并不薄弱。国泰海通证券数据显示，截至2026年3月末，从七年、十年的长期维度看，公司旗下权益类基金超额收益率，在13家权益类大型基金公司中分别排名第5和第2；固收类基金超额收益率位居全行业前1/3。真正的考验在于，如何将超额收益能力转化为非货规模的增长，这仍是后续管理层需要回答的结构性问题。

　　（21世纪经济报道记者周炎炎对本文亦有贡献）