美联储加息预期大幅降温。

　　昨夜今晨，在美伊和平协议预期持续升温的背景下，美股三大指数集体拉升，芯片股全线大涨，费城半导体指数一度涨超2%；SpaceX首秀暴涨超19%，也提振了市场做多情绪。

　　局势方面，在美股盘中，巴基斯坦总理夏巴兹表示，伊朗和美国已就和平协议文本达成一致。另有美国政府官员表示，美方对在未来几天内与伊朗签署谅解备忘录抱有“80%至85%”的信心。

　　受此影响，国际油价大幅跳水，WTI原油期货、布伦特原油期货均大跌超3%，市场对通胀压力的忧虑有所缓解，美联储加息预期大幅回落，基本抹去上周因强劲非农数据引发的“鹰派”定价。目前交易员预计美联储或将在明年初启动加息。而在此之前，市场普遍押注加息会在今年内落地。

　　美股集体拉升

　　美东时间6月12日，美股三大指数集体拉升，截至收盘，道指涨0.7%，标普500指数涨0.5%，纳指涨0.31%。

　　大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超1.8%，英伟达、谷歌、微软、台积电ADR小幅收涨；苹果、亚马逊跌超1%，博通跌近1%，Meta跌0.26%。

　　美股芯片股集体大涨，费城半导体指数涨1.52%，本周累涨9.42%，Arm暴涨超11%，英特尔大涨超5%，AMD、高通涨超4%。存储概念股多数走强，希捷科技大涨超7%，西部数据涨超6%，闪迪涨超5%，美光科技跌超1%。

　　明星股方面，SpaceX上市首日暴涨超19%，总市值突破2.1万亿美元，跃升至全球第七大上市公司。

　　受SpaceX上市的“虹吸效应”影响，美股太空概念股全线大跌，维珍银河暴跌超31%，AST Aerospace大跌超15%，Rocket Lab跌超10%。

　　Vanda Research数据显示，SpaceX当日成为零售投资者买入最多的股票，净买入量是第二名英伟达的3.5倍以上，零售成交额已达4.53亿美元，约占当日全部单只股票零售成交的4%。

　　有分析人士指出，SpaceX上市首日的表现提振了投资者的信心。

　　SpaceX旗下的xAI部门也被视为人工智能市场需求的风向标，在SpaceX股价的带动下，一些科技公司和半导体企业也走高。KKM Financial首席执行官Jeff Kilburg表示，AI主题正变得越来越强势。

　　Kilburg说道：“任何事物的发展都不会一帆风顺，纳指之前也出现了一些波动，这或许更多是地缘政治紧张局势而非SpaceX IPO的影响。但我认为‘七巨头’的领导地位应该会继续保持下去。”

　　高盛策略师Chris Hussey建议投资者聚焦以下三个方向，一是盈利强劲的个股；二是以AI基础设施公司对冲波动；三是具有盈利顺风但与AI交易相关性低的股票组合。

　　美伊谈判的利好

　　与此同时，美伊谈判传来一系列利好信号，也提振了市场做多情绪。

　　美股盘中，据央视新闻，巴基斯坦总理夏巴兹12日在社交媒体上说，伊朗与美国已就和平协议最终文本达成一致，巴基斯坦目前正与双方密切合作，敲定后续步骤。

　　夏巴兹还说，在巴基斯坦持续积极斡旋之际，一些企图破坏和平协议的人正在不断散布虚假信息。

　　据美国方面消息，一名美国政府高级官员当天表示，美方对在未来几天内与伊朗签署谅解备忘录抱有“80%至85%”的信心。同时，美方“有信心”以色列会支持美伊这项谅解备忘录。

　　据美国有线电视新闻网、哥伦比亚广播公司等报道，这名官员在电话吹风会上表示，“我们虽然还没完全抵达终点线，但已非常接近”。该官员说，目前尚未确定美伊签署谅解备忘录的具体地点和日期，但美国总统特朗普此前建议在欧洲国家签署，这或是一个选项。

　　这名官员说，初步协议内容包括重新开放霍尔木兹海峡并解除美国对伊朗的海上封锁，这将促成伊朗放弃其核计划，并使美国能够获取伊朗的浓缩铀。初步协议还包含一套核查机制，以确保伊朗的承诺能得到长期执行。

　　该官员称，伊朗“承诺无限期地不再获取或研发核武器”，但关于如何移除伊朗高丰度浓缩铀库存的技术细节尚待敲定，相关讨论将在下一轮谈判中进行。一旦双方签署谅解备忘录，将启动为期60天的“技术性”谈判。

　　该官员称，若伊朗切实履行协议义务，美方将放松多年来对伊朗施加的大部分经济限制措施，使其能够重新融入世界经济。

　　当地时间12日，据伊朗方面消息，伊朗外长阿拉格齐表示，一旦伊美完成最后阶段的谈判，谅解备忘录将立即签署并公布。第一阶段将以远程电子方式签署，“这可能在未来几天内发生”。

　　Polymarket显示，今年6月底前美伊达成协议概率从此前不足三成飙升至43%。

　　受此影响，国际油价大幅跳水，已跌至本轮中东冲突爆发以来最低水平。7月交割的WTI原油大跌3.2%，结算价报每桶84.88美元；8月交割的布伦特原油大跌3.4%，结算价报每桶87.33美元。