“我就是那个从1100元/克高点一路买下来的大冤种。”90后余清（化名）告诉《华夏时报》记者，看着账户几万块的浮亏，实在是心痛，索性把银行App给卸载了。
国际现货黄金自5596美元/盎司的历史高点开启回落行情，连续四个月震荡下行，国际金价再度跌至4200美元/盎司附近，年内涨幅悉数回吐，国内银行积存金价格也从1200元/克的高位回落到920元/克下方。
像余清一样，在金价高位接盘的积存金并不在少数，面对“跌跌不休”的行情，不少投资者不再补仓，被迫“躺平”。有投资者表示，“拉（补仓拉低均价）也不拉动，割肉又舍不得，等等吧，等我上小学的儿子娶媳妇了给孩子打金手镯。”
与此同时，多家银行反倒逆势加码积存金业务拓客力度，一方面通过发放立减金、下调交易手续费等让利活动吸引存量及新增客户；另一方面升级交易服务，上线积存金夜盘交易，把操作时段延伸至交易日凌晨，精准对接国际金价波动最频繁的交易窗口。
银行花式揽客
“经历这小半年，真不敢轻易加仓了。”余清感叹道。这也道出了本轮金价回调中众多积存金投资者的普遍感受。记者浏览多个社交平台发现，“投资需谨慎”已成为积存金话题下的标配标签。
为激活用户活跃度，多家银行逆势加大积存金业务拓客投入，通过发放立减金、减免交易手续费等优惠举措招揽客户。
例如，6月份以来，中国银行河北省分行推出“周五主题日优惠”活动，当月投资者将积存金定投扣款日设置在每周五，或在周五自主购买积存金，可享受每克减1元优惠。
6月30日前，投资者在工商银行购买积存金，手续费率由0.5%优惠至0.2%。此外，针对定投用户，工商银行还推出积存手续费率由0.5%直接降至零的优惠，活动截至2026年12月31日。
中信银行也推出积存金定投手续费五折优惠限时活动，优惠后费率降至0.3%，活动持续至6月30日。光大银行则以微信立减金等方式吸引新客户，首次开启定投计划或首次持仓达标用户均可获赠10元微信立减金。长沙银行自5月26日起推出积存金买入手续费全免优惠，卖出手续费保持0.5%不变。
与此同时，建设银行、招商银行、民生银行、兴业银行、江苏银行等多家银行同步上线积存金“夜盘”交易功能，将交易时间延长至交易日凌晨时段。
其中，建设银行早在今年1月就将个人黄金积存业务交易时间由每周一至周五9:10至24:00调整为每周一9:10至周六凌晨2:30，将非工作日纳入交易时间范围。兴业银行自5月8日起上线积存金业务夜盘功能，将手机银行、个人网银渠道积存金交易时间延长至交易日上午9:00至次日凌晨2:00。招商银行、民生银行、江苏银行也已陆续推出夜盘服务。
此外，兴业银行率先将积存金购买场景接入数字人民币App。用户可使用兴业银行数字人民币钱包在线完成产品签约、购买、赎回、查询全流程操作，最低1克起投。
专家提醒做好投资者适当性管理
“在近期国际金价大幅回调、市场做多情绪整体降温的行业背景下，多家银行非但没有收缩积存金业务布局，反而逆势推出让利活动、上线夜盘交易加大拓客力度，我认为是积存金业务本身不可替代的长期价值支撑。”中国城市发展研究院投资部副主任袁帅对《华夏时报》记者表示，对于银行而言，积存金业务是零售财富管理板块的重要组成部分，它天然具备类活期的低门槛属性，普通投资者只需小额分次投入即可参与黄金市场，相较于实物金条、黄金期货等品类，用户触达门槛更低，是银行拓展长尾零售客户的关键抓手。
记者注意到，近年来，银行渠道贵金属业务资产规模持续扩容，头部大行贵金属资产规模体量尤为庞大。截至2025年，工商银行贵金属资产规模超3300亿元，中国银行、农业银行、建设银行贵金属业务规模亦跻身千亿元阵营。部分股份行贵金属业务规模更是实现爆发式增长。其中，浙商银行2025年末贵金属业务资产规模达809亿元，年内增幅为377.29%；浦发银行2025年末贵金属资产规模达823.82亿元，同比增长257.22%；平安银行2025年末贵金属资产规模为308.50亿元，同比增长144.5%。
“即便金价短期走弱，积存金依旧是银行重点布局的业务品类。”苏商银行特约研究员武泽伟对《华夏时报》记者表示，该业务属于轻资本中间业务，不占用大量信贷资源，能够稳定贡献手续费收入，优化银行收入结构。同时产品门槛亲民，贴合普通大众的资产配置需求，是维系零售客户粘性、拓展基础客群的有效载体。黄金本身具备资产避险属性，长期配置需求稳定，也让这项业务拥有持续开展的市场基础。
袁帅提示，随着夜盘交易上线，交易时段延伸至国际金价波动最频繁的窗口，叠加各类优惠活动带来的新增投资者涌入，银行在投资者适当性管理和风险提示方面必须做出针对性的配套调整，才能匹配新的交易场景的风险特征。
“夜盘开通与优惠活动会带来交易活跃度和参与人群的变化，银行必须同步强化配套管理举措。”武泽伟建议，要细化投资者风险测评工作，根据交易习惯和风险认知重新划分客户等级。同时强化全时段风险提示，在夜间交易界面持续推送价格波动相关提醒。此外还需完善交易监控机制，针对高频交易行为加强引导，持续做好投资者教育，引导大众理性参与交易。
