6月15日，受上周末美伊达成和平协议的利好刺激，港股今日全线高开高走。截至今日收盘，恒生指数涨0.50%，报24842.67点；恒生科技指数涨1.28%，报4765.58点；国企指数涨0.02%，报8375.74点。

　　今日盘面上，板块呈现普涨格局，AI及半导体等板块大幅走高，而传统能源板块则承压下跌。

　　AI及半导体板块全线走强，智谱涨超30%，MINIMAX-W涨超7%，中芯国际涨超6%，华虹宏力涨超10%，壁仞科技涨超10%。

　　PCB和CPO概念股也集体走强。建滔积层板涨超22%，胜宏科技涨超9%，汇聚科技涨超19%，曦智科技-P涨超15%。

　　黄金板块反弹。现货黄金再度站上每盎司4300美元，紫金黄金国际涨逾15%，洛阳钼业涨超6%。

　　加拿大皇家银行财富管理亚洲高级策略师段乃榕对记者表示，美伊协议导致原油价格下跌，既有利于缓解全球通胀压力，也直接利好对燃油成本敏感的航空等板块。

　　由于国际油价下跌，航空股直接受益于航油成本下降，东方航空涨超9%，中国国航涨超11%。航运股方面，中远海能涨逾1%。

　　传统能源板块下跌。百勤油服跌超20%，新奥能源跌超6%，山东墨龙跌超8%，中国海洋石油、中国石油股份分别跌超2%和3%。

　　科网股方面出现分化，权重平台股早盘冲高后多数转跌。阿里巴巴-W跌约1%，腾讯控股跌约0.8%；百度集团、京东集团-SW均由涨转跌。恒生科技指数成分股中，小鹏集团-W跌幅靠前，跌超3%。

　　针对近日的港股反弹走势，博大资本国际行政总裁温天纳向记者表示，地缘冲突缓和直接利好全球风险资产，油价回落降低通胀压力，资金从防御转向周期与成长板块，短期提振市场情绪。从今日资金主要流入的几大板块看，南向资金仍是重要推动力，偏好有业绩支撑的龙头。

　　温天纳判断，当前反弹更多是情绪驱动，需基本面跟进确认才能转为趋势。后续反弹的持续性取决于几大因素：一是美伊和平协议执行的稳定性，若中东局势反复，风险溢价易回升；二是美联储货币政策与全球流动性，若降息预期稳固则利好延续；三是南向资金与外资流入强度，以及内地经济复苏信号。

　　段乃榕对记者表示，下半年港股面临限售股解禁高峰，个股分化可能加剧，热门新股解禁后的业绩表现同样值得关注。

　　展望后市，温天纳认为下半年港股策略仍可以“哑铃型”配置为主：核心底仓配置高股息金融与红利资产，提供防御与稳定现金流，适合震荡市；进攻主线聚焦AI、半导体、机器人等硬科技，重点关注业绩兑现与产业化进展；修复机会关注内需消费，如新消费和创新药等。

　　段乃榕认为，AI和高科技产业链仍是盈利增速确定性最强的板块。相对于国际同行，中国科技股估值仍具吸引力：“我们建议关注具备业绩支撑的硬科技龙头和AI应用落地企业，包括人形机器人和锂电池产业链等领域的优质公司。这些行业和公司具备中长期的投资价值，值得投资者在下半年重点关注。”