周一（6月15日），A股风险偏好提升明显，光模块CPO、光纤光缆等光通信仍是市场强共识方向，高“光”创业板人工智能大涨超7%领涨同类AI指数！成份股全线上涨，光库科技、长芯博创、太辰光20CM涨停，致尚科技、星宸科技、锐捷网络、北京君正等大涨超12%，天孚通信、中际旭创涨超8%，新易盛涨超6%。
热门ETF方面，同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）单边走高，场内收涨7.71%，日K斩获“光头阳线”，一举升穿3根均线强势修复。此外，资金尾盘转为净流入，单日净申购3400万份，或表明市场情绪从上涨初期的“落袋为安”转向“坚定看多”。
综合市场信息来看，创业板人工智能全面走强，背后或有两大因素支撑：
其一，市场风险偏好提升，光通信等强共识方向重获青睐。外围宏观大事件逐渐明朗，高风偏驱动AI科技主线继续爆发。此前，兴业证券表示，以北美算力链（如光通信中的光模块、光纤光缆）为代表的AI高确定性方向，在外部波动中这类景气品种反而将成为市场聚焦的、更具韧性的方向，并有望在7月业绩期成为市场最强共识。*
其二，利空研报被证伪，CPO重回强势。此前SemiAnalysis研报称CPO放量或推迟至2029年，引发板块下跌。但据英伟达高管明确回应，Spectrum-X CPO交换机按原计划于2026下半年启动量产交付，2027年稳步扩产。产业巨头亲自证实节奏未变，利空被证伪，CPO因此重回强势。
展望后市，光大证券表示，AI产业趋势方兴未艾，在基本面未有明显扰动背景下，股价或仍有上行空间。光模块方面，华西证券则认为，当前时点，光模块板块具备估值安全垫，CPO等机柜内升级方案有望推动成长性。*
一键布局光模块CPO龙头，建议重点关注同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），标的指数光模块含量约50%，“易中天”含量高，约三成仓位布局AI应用，不止是算力核心，也是AI应用代表。
值得注意的是，截至2026.6.12，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模达71.75亿元，规模居全市场双创AI赛道首位！最近6个月日均成交超9亿元，交投居全市场AI赛道首位。
数据来源：沪深交易所等。
*机构观点参考资料来源：兴业证券《一个应对波动的原则：不必为了切换而切换》；光大证券《短期A股或偏震荡，中长期有望逐渐震荡上行》；华西证券《坚定通信双主线，静候花开》
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。
联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
