2026年一季度，我国银行业普惠型小微企业贷款余额达38.8万亿元，同比增长9.9%。这一数据表明，近年来我国普惠金融持续向小微企业有力拓展，信贷投放规模稳步扩容，金融服务实体经济的基本面持续向好。

　　围绕破解小微融资难题，我国接连出台配套政策，各地区、各金融机构积极跟进落实，小微金融服务体系不断完善。多部门联合建立融资协调工作机制，改变了过去“坐等企业上门”的被动服务方式，推动金融服务主动靠前对接。依托大数据精准画像与政银企信息共享，融资需求摸排延伸至街道、园区、产业链等基层单元，全国多地实现融资需求“一网通办、一键派单、48小时响应”，大幅压缩了首贷户获贷周期。

　　针对外贸、科技型等重点小微企业，金融机构因地制宜开展产品与服务创新。例如，浙江某地农商银行优化信贷流程、配套海关服务，精准匹配外贸企业经营需求；江苏银行、上海银行打造综合跨境金融方案，以“贷款+保险”模式助力企业开拓海外市场。总体来看，当前小微金融服务的覆盖面、可得性和便捷度均有明显提升。

　　肯定阶段性成果的同时，也要客观正视发展中的短板。规模增长并不代表质效同步提升，部分轻资产小微企业融资难、融资贵问题依旧突出，诸多深层次堵点尚未彻底疏通，普惠金融距离“精准滴灌”的目标还有不小差距。综合来看，现存问题主要集中在三方面。

　　一是信贷资金直达基层的“最后一百米”梗阻犹存。当前仍有不少基层信贷人员存在“不敢贷”的顾虑，根源在于银行尽职免责机制不够细化，不良贷款容忍度设置不够合理。多数金融机构内部考核体系对小微业务倾斜不足、激励力度偏弱，难以充分调动一线服务积极性，政策红利无法完全转化为实际放贷动力。

　　二是传统信用评价体系难以适配轻资产经营主体。外贸和科技型小微企业普遍存在“轻资产、缺抵押、缺规范财报”的短板，传统“重资产、重抵押”的信用评价模型难以有效识别其真实经营能力与成长潜力。加之小微企业经营灵活、融资需求碎片化，现有金融产品也难以实现全方位适配。

　　三是续贷服务仍未彻底摆脱旧有模式束缚。小微企业资金使用具有“短、频、急”特征，传统“先还后贷”规则，迫使不少经营稳健的企业借助高息过桥资金周转，既抬高了综合融资成本，也埋下断贷风险。此外，行业内还存在续贷标准模糊、操作流程不透明、银企信息不对称等问题，影响了纾困效果。

　　靶向破解上述难题，不能依靠零散的局部调整，而是要从机制建设、风控逻辑、服务模式三大维度综合施策，构建适配小微企业的长效金融服务体系。

　　健全尽职免责与考核激励机制，彻底打通资金投放通道。细化银行尽职标准和免责情形，将尽职免责与不良贷款容忍度有机结合，切实打消基层信贷人员的顾虑。优化银行内部考核激励，在信贷规模、定价、费用配置上向小微业务倾斜，结合首贷户专项支持政策，推动金融资源向薄弱环节下沉，最终形成“能贷、会贷、敢贷”的长效服务机制。

　　重构信用评估逻辑，打造轻资产企业专属金融服务体系。金融机构要跳出传统风控思维，针对不同类型企业建立差异化评价体系：依托外贸企业的订单信息、通关凭证、贸易流水等场景数据为外贸企业授信，结合技术成果、项目进度、合作订单评估科技企业价值，实现信用评价从“看资产”向“看交易、看技术、看成长”转变。

　　持续升级续贷服务模式，化解企业资金周转难题。推广“无还本续贷”、循环授信、随借随还、年审制贷款等产品，从源头减少企业对高息民间过桥资金的依赖。金融机构也要同步更新风险研判方式，结合企业流水、订单、纳税等动态数据开展持续跟踪，建立分类管理机制。对暂时遇到经营困难但具备市场前景的企业主动给予支持，对风险明显恶化的企业做好审慎管理，实现风险防控与支持实体经济的有机结合。

　　小微企业是经济发展的“毛细血管”，更是稳就业、激活力、促创新的重要载体。小微兴则经济兴，小微稳则大局稳。面向未来，唯有持续深化融资协调与激励机制改革，补上服务短板、创新服务模式，才能让金融“活水”精准滴灌实体经济沃土，为经济高质量发展筑牢坚实根基。

　　（作者系北京大学光华管理学院院长、教育部“长江学者”特聘教授）