端午小长假临近，暑期消费季也将接踵而至。洛阳等地发放数十项文旅促消费活动，千万级财政补贴撬动区域文旅市场。在这一轮复苏浪潮中，一个值得关注的现象正在发生——消费信贷的身影正以前所未有的密度嵌入“诗与远方”。
从免费景区门票到分期旅游产品，从线上平台到线下门店，银行、持牌消费金融公司乃至金融科技平台，纷纷将目光投向文旅场景。在消费金融行业告别野蛮生长、全行业寻找新增量的当下，兼具政策红利、真实场景与消费需求的文旅赛道，能否复刻3C、家装、医美等赛道的爆发式增长，成为一个值得深入审视的命题。
政策“组合拳”密集落地，文旅消费信贷获制度性加持
文旅消费信贷升温并非偶然。从顶层设计来看，一系列政策的密集出台为这一细分赛道提供了制度性支撑。
2026年1月，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》，将贴息政策实施期限延长至2026年底，年贴息比例为1个百分点。更重要的是，新规明确要求提升文旅、餐饮、赛事、康养、托育等服务消费的覆盖面和活跃度，并将消费金融公司纳入属地贴息政策经办机构范围。这意味着，持牌消金机构在文旅领域的信贷投放将直接获得财政贴息支持，资金成本由此被压低。
在地方层面，文旅消费同样被纳入促消费政策的核心范畴。广西印发的《2026年广西促消费提质扩容总体方案》围绕文化旅游、康养旅居等领域打造“商文旅体健居”融合消费新场景。莆田金融监管分局则指导银行机构聚焦湄洲岛文旅特色，推出“福海民宿贷”特色融资方案，目前已向民宿发放贷款7400万元。
金融机构加速布局，多类产品“浮出水面”
政策的暖意正在传导至市场端。近期，多家消费金融公司和银行在文旅场景的动作频频。
中原消费金融是近期最为活跃的参与者之一。公司依托旗下APP上线景区门票促消费惠民活动，涵盖河南省内多家优质景区资源，以免费赠票、门票优惠等多元形式降低大众出游门槛。该活动打破传统金融服务边界，跳出单纯信贷服务模式，以轻量化、趣味化、普惠化的惠民活动为载体，精准对接大众休闲出游需求，助力激活本地文旅消费市场。同时将金融服务与文旅惠民深度结合，打造轻量化、普惠化的文旅消费新体验。中原消费金融相关负责人表示，未来将持续深耕消费金融主业，不断丰富服务场景，精准对接大众多元化消费需求。
银行业方面同样在积极布局。据悉，建设银行广东省分行通过“圈链群”服务新生态，在肇庆推出“紫荆西堤嘉年华”相关活动，上线最高88元微信立减金，并在个人端链接数字人民币和普惠金融，打造银行、商户和消费者三端场景交互。仪征农商银行则推出“乡旅E贷”专项信贷产品，截至2025年7月末已累计发放17笔、金额2398万元，重点服务乡村旅游项目、文化创意、休闲农业等业态。
在产业端，依托旅游生态布局的携程小贷交出了一份引人注目的成绩单。据中国报告大厅数据，携程小贷2025年上半年实现营业收入2.93亿元，净利润4429万元，同比分别增长50.68%和132.58%。其旗下的“拿去花”信用购产品最高额度达10万元，年化利率区间为10%-24%，精准匹配用户在机票、酒店等场景的资金需求。
从产品形态来看，目前文旅消费信贷已形成三种主要模式：一是以中原消金为代表的“惠民活动+轻量信贷”模式，通过免费赠票等活动引流并嵌入信贷服务；二是以银行为代表的“B端经营贷+C端消费分期”双轮驱动模式；三是以携程小贷为代表的“场景+金融”生态闭环模式。
能否成为下一个“爆款”市场？
那么，文旅消费信贷是否能真正成为下一个“爆款”市场？
从宏观数据来看，文旅市场体量可观。据中国旅游研究院发布的《2025年中国旅游经济运行分析与2026年发展预测》，预测2026年全年国内旅游人数将达69.49亿人次，同比增长6.0%；国内旅游总花费6.68万亿元，同比增长5.0%。2025年城镇居民出游花费5.30万亿元，同比增长7.5%；农村居民出游花费增速更快，达21.4%。
从消费金融渗透率来看，有行业调研显示消金在文旅领域的渗透率已从2021年的约12%升至2025年的约20%。中国银行业协会《中国银行卡产业发展蓝皮书（2024）》指出，文旅分期已成为银行卡分期业务的核心增长极。在2025年暑期，国有大行文旅分期交易笔数同比普遍增长20%以上。
从客群结构来看，文旅信贷核心用户为25-35岁职场人群，占比超60%，该群体收入稳定、征信良好、履约意愿强，被视为消费金融的优质客群。同时，区别于一次性消费的家电、数码产品，文旅消费具备高复购属性，用户每年多次出游，机构可持续挖掘存量价值，用户生命周期价值显著高于传统实物消费场景。
“在扩大内需、促进消费的宏观环境下，文旅确实成为消费市场的热点领域。近年来，文旅市场规模处于稳步增长的通道中，重点节假日消费同比均呈现良好增长态势，为文旅消费场景的消金类产品发展提供了优良契机。”素喜智研高级研究员苏筱芮在接受记者采访时表示，消费信贷切入文旅市场，旨在积极响应当下促消费的主线，而去年以来落地并深化的消费贴息系列政策，则为消费信贷降低了资金成本。除此之外，基于文旅的消费信贷渗透率目前并不高，客群呈年轻特征，也为当前正处于转型期的金融机构提供了切入并深耕的空间。因此综合来看，文旅消费信贷有政策、市场与客群的多重利好作为支撑。
“消费信贷积极切入文旅市场，是消费金融行业转型发展的理性选择，整体而言是具备长期价值的新布局。当前传统3C、家装等赛道增长放缓，市场竞争趋于白热化，而文旅作为服务消费的核心支柱，获得政策持续大力支持。文旅场景真实可控，核心客群收入稳定、征信良好，资产质量相对优良。”苏商银行特约研究员武泽伟在接受记者采访时也表示，同时财政贴息政策有效降低了金融机构的资金成本和信用风险，政企联动模式为业务规模化发展提供了有力支撑。
面临季节性与可持续盈利等挑战
尽管政策红利和市场数据提供了乐观预期，文旅消费信贷赛道面临的挑战同样不容忽视。
文旅消费具有典型的季节性波动特征，节假日集中而淡季低迷，如何在不同时段维持资产质量稳定，对机构的风控能力提出更高要求。携程小贷（携程金融APP）的案例也从侧面印证了这一风险——2025年4月监管部门曾通报其存在未经同意向第三方传输用户敏感信息的问题，此外，其消费者投诉平台上涉及暴力催收的纠纷数量持续攀升。这表明，即便拥有场景优势的头部机构，在数据合规和用户权益保护方面仍存在短板。
武泽伟也指出，除了文旅消费具有明显的季节性特征，导致信贷需求波动较大，单笔授信金额较小，单位获客成本相对较高。核心客群较为年轻，收入稳定性相对较弱，共债风险较为突出。部分机构为争夺市场份额可能出现过度授信、诱导消费等问题，消费者权益保护压力增大。此外，金融机构与文旅场景方的合作深度不足，数据共享不畅，也制约了风控水平和服务体验的提升。
盈利模式的可持续性同样是关键变量。当前文旅信贷的运营逻辑中，相当一部分盈利依赖财政贴息和商户返佣。一旦政策红利退潮，机构能否凭借纯粹的商业逻辑维持这一业务线，仍有待验证。
而场景控制力的博弈同样值得关注。文旅产业链条长、参与主体分散，金融机构对场景的深度介入能力决定了信贷服务的质量边界。与3C、家电商户的标准化合作不同，景区的数字化程度参差不齐，中小旅行社的信用状况难以穿透，这使得机构在展业时面临更高的尽调成本和操作风险。
苏筱芮也表示，目前来看，文旅信贷产品存在同质化，通常为信用卡分期或一般消费贷的“文旅版”，难以匹配场景化与用户个性化需求。另外，如何用风控模型破解场景适配难题，为一场旅行、一次演出建立有效的信用评估模型，也是金融机构在技术层面存在的挑战。
