摘要：沃什今夜首秀，道指再创新高；美伊和平协议草案全文曝光：石油立即解禁、3000亿重建基金；SpaceX上市后飙升49%，市值超越亚马逊位居全球第五。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数06月16日收盘涨跌不一，道指续创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨328.64点，收于51999.67点，涨幅为0.64%；标准普尔500种股票指数下跌42.94点，收于7511.35点，跌幅为0.57%；纳斯达克综合指数下跌307.6点，收于26376.34点，跌幅为1.15%。

　　大型科技股普跌，迈威尔科技跌超9%，英特尔跌超8%，AMD跌超7%，美光科技跌超6%，闪迪跌超5%，博通跌超4%，英伟达跌超2%，特斯拉、微软跌超1%。SpaceX盘中一度涨超17%，但尾盘回落最终收涨4.83%。SpaceX市值升至2.65万亿美元，较亚马逊高出约80亿美元。

　　银行股普涨，摩根大通涨超3%，富国银行涨超2%，美国银行、高盛涨超1%。光通信概念股普跌，应用光电跌超10%，Lumentum跌超8%，Coherent跌超7%，康宁跌超5%。

　　热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.5%。百度、蔚来、虎牙、网易跌超3%，拼多多、微博跌超2%，阿里巴巴、京东跌超1%。

　　欧股市场：欧洲三大股指06月16日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10494.21点，较前一交易日上涨63.59点，涨幅为0.61%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8447.27点，较前一交易日上涨63.26点，涨幅为0.75%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24910.41点，较前一交易日上涨16.4点，涨幅为0.07%。

　　商品市场：国际油价06月16日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌4.13美元，收于每桶76.62美元，跌幅为5.11%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨1.40美元，涨幅0.03%，报4353.0美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌0.06美元，跌幅0.08%，报70.125美元/盎司。现货黄金上涨22.57美元，涨幅0.52%，报4331.23美元/盎司。现货白银上涨0.03美元，涨幅0.04%，报70.02美元/盎司。

　　热点要闻：

　　石油立即解禁、3000亿重建基金、资产最终解冻：美伊和平协议草案全文曝光

　　根据彭博新闻社获得的谅解备忘录最终草案，美国将在协议签署后立即放行伊朗石油出口，松绑其被冻结的海外资产，并联合地区伙伴为伊朗筹集至少3000亿美元的重建与发展资金。

　　特朗普称霍尔木兹海峡周五全面重开、或近期恢复俄油制裁，伊朗称协议要求以从黎撤军

　　特朗普称，俄罗斯应与乌克兰达成协议；船只已开始通过霍尔木兹海峡，该航道永久开放后通行将免费。他重申美伊已签署协议、两国关系已"正常化"，计划公布协议文本且不介意提交国会审议，预计第二阶段谈判将按时举行；下一步工作重心转向解决俄乌问题。美媒：伊朗签署美伊谅解备忘录后即可恢复出口石油。伊媒：美国已开始解除对伊朗海上封锁。以媒：以色列曾应特朗普要求在“最后一刻”取消8日大规模空袭伊朗计划。伊朗央行行长：谅解备忘录规定美有义务解冻伊资产。

　　美国5月进口价格创近四年最大同比涨幅

　　美国5月进口价格大幅上涨，计算机设备、塑料制品和航空旅行成本飙升，进一步显示出伊朗战争和数据中心建设热潮带来的通胀影响。美国劳工统计局周二公布的数据显示，5月进口价格指数上涨1.9%，与4月涨幅相同。进口价格同比上涨6.7%，创近四年来最快增速。作为众多消费品关键原材料、由化石燃料副产品生产的进口塑料材料价格上涨6.5%，创有记录以来最大单月涨幅之一。直接计入美联储首选通胀指标的进口航空客运票价类别也出现大幅上涨。与此同时，进口计算机、外围设备及半导体价格5月上涨3.6%，为自1994年有月度数据以来第二大涨幅。周二公布的报告及近期一系列经济数据均显示伊朗战争正在对美国经济造成冲击。随着通胀压力开始从最初的石油价格冲击向更广泛领域扩散，近几个月消费者价格和生产者价格均明显上涨。

　　富国银行：将标普500指数2026年底目标区间预测上调至7800点至8000点

　　富国银行投资研究将标普 500 指数 2026 年底目标区间预测从 7400 点至 7600 点上调至 7800 点至 8000 点，将 2027 年底目标区间设定为 8600 点至 8800 点。

　　报道称美国将允许伊朗立即恢复石油出口销售

　　据《华尔街日报》报道，知情人士表示，根据协议，美国将允许伊朗立即恢复石油和燃料出口销售，为德黑兰提供一项提前兑现的经济激励，以推动冲突降温。协议中有关豁免石油销售制裁的条款将在本周协议签署后立即生效。同时，银行、运输和保险等为石油销售提供支持的必要服务也将获得豁免，以确保相关交易能够顺利进行。“反核伊朗联盟”（UANI）表示，一艘装载伊朗原油的超级油轮已离开恰巴哈尔港，穿越美国的封锁线，并于周二在开启船舶定位系统的情况下驶出阿曼湾。这是自美国今年4月实施海上封锁以来首次出现此类情况。一名美国高级官员周二表示，尽管伊朗将就石油销售获得前期制裁豁免，但长期和持续性的制裁缓解将取决于伊朗在美国的要求上是否履约，包括开放海峡以及核计划相关问题。该官员补充称，伊朗仍不会立即获得被冻结在海外的数十亿美元资金。

　　美伊框架协议拟设3000亿美元私人基金以带动对伊投资

　　据路透社报道，消息人士称，美伊框架协议包括一项设立3000亿美元私人基金的计划，以带动对伊朗的投资。3000亿美元的伊朗投资基金只有在最终协议签署后方可开始运作。该基金是一只私人投资工具，不涉及政府资金，且与关于海外被冻结的伊朗主权资产的谈判无关。该基金计划已获得来自美国、海湾阿拉伯国家、亚洲、南美和非洲公司的超过一半的资金承诺。

　　城堡证券：美联储最早9月启动加息周期

　　城堡证券（Citadel Securities）发出警告，随着通胀持续且广泛蔓延，美联储最早可能在2026年9月开始一系列加息。该机构指出，宽松的金融条件、持续的供应链中断、劳动力市场加速复苏以及AI投资激增正相互叠加，持续维持通胀压力。这一判断与市场此前对联储按兵不动的预期形成背离，若9月加息预期升温，将对股市估值形成压制，尤其对高估值科技股构成下行风险，同时推升美元和短端利率。

　　高盛今年并购交易额突破1万亿美元，创史上最快纪录

　　高盛今年并购顾问规模已突破1万亿美元，较2021年峰值提前近一个月，第二名落后逾3000亿美元。监管宽松、融资充裕与AI重塑行业格局推动企业战略并购意愿显著上升。高盛对并购前景保持乐观。

　　沃什或拒绝给出美联储点阵图预期，打破14年来的惯例

　　据CNBC报道，美联储周三将公布最新点阵图，显示各官员对利率走势的预期。然而，华尔街大多数美联储观察人士预计新美联储主席沃什不会参与其中，或是因为他觉得自己尚未做好准备，也可能单纯是因为他不喜欢点阵图。沃什此前表示反对点阵图及其他前瞻性指引方法，认为这些方式限制了美联储的决策能力。若沃什拒绝给出点阵图预期，将与美联储在金融危机后约14年的实践背道而驰，也可能使其疏远于其他支持这一沟通方式的美联储官员。然而，对于已承诺对机构运作方式进行根本性改革的美联储主席沃什而言，这或许是一个有效的第一步。“在我看来，他很可能并不想提交利率预测。”前美联储货币政策负责人、现耶鲁大学教授比尔·英吉利说，“委员会里或许还有其他人不太喜欢点阵图，他们也可能愿意这么做。”

　　个股聚焦：

　　SpaceX上市后股价飙升49%，市值超越亚马逊，逼近微软，股票期权开始交易

　　尽管已跻身全球市值最高企业之列，但SpaceX的营收规模远低于其他科技巨头。该公司2025年营收为187亿美元，而微软同期营收达到2817亿美元，亚马逊营收则接近7170亿美元。

　　市场上可供交易的SpaceX流通股数量相对有限是股价上涨的原因之一。上市首日，仅约4.2%的股份可供交易。较低的流通盘往往会放大股价波动，使市值在短时间内发生剧烈变化。Edward Jones高级全球投资策略师Angelo Kourkafas表示：

　　“这确实是一个因素。我们讨论的是一家公开流通股极为有限的公司，而市场关注的却是其庞大的总市值。”

　　苹果2027新品蓝图曝光

　　苹果 (AAPL.US) 计划在2027年末推出全新搭载摄像头的AirPods，同期还有多款新品一同亮相，包括新一代折叠手机以及全新纪念款iPhone。这款全新AirPods是苹果首款主打人工智能的可穿戴设备，配备计算机视觉摄像头作为传感组件，为Siri提供实景视觉信息。苹果还在为旗下后续设备研发多款新一代制程工艺打造的芯片，并最早计划于明年年末推出首款智能眼镜。

　　谷歌发布Android 17操作系统

　　谷歌-C (GOOG.US) 周二官网发布Android 17，新系统带来多项改进，涵盖多任务处理、社交媒体视频创作以及游戏体验，同时也为今年晚些时候推出的智能代理（agentic AI）能力打下基础。

　　谷歌推出Brazos液冷系统让老数据中心也能“上液冷”

　　谷歌云周二发文介绍其Brazos机架式闭环“液冷转风冷”系统，目标是在现有风冷数据中心中部署高密度液冷设备。谷歌称，当前新一代AI/HPC芯片热设计功耗已常态化超过1000W，传统风冷难以应对；Brazos可按单机架安装，单架标称支持60kW热负载，并计划未来数月开源相关技术规格和设计资料。

　　L3Harris旗下的Axyv据悉已选定摩根大通和摩根士丹利负责其首次公开募股（IPO）事宜。

　　Snap公司推出售价为2195美元的AR眼镜

　　Snap Inc (SNAP.US) 正式发布面向大众消费者的AR眼镜Specs，售价2195美元，CEO Evan Spiegel将其定位为"下一代计算设备"，押注智能手机之后的下一个计算平台。与此前仅面向开发者的版本不同，此次Specs面向普通消费者开放购买。此举使Snap成为继苹果Vision Pro之后又一押注AR消费硬件的主流科技公司，将加剧与Meta Quest、苹果在AR/XR赛道的竞争格局，同时对相关AR供应链构成关注。

　　微软因安全问题放弃了租赁甲骨文数据中心

　　据Business Insider：出于安全担忧，微软放弃了一笔30亿美元的甲骨文 (ORCL.US) 云计算容量租赁交易。

　　亚马逊因潜在FTC广告诉讼面临数十亿美元罚款。

　　福克斯以220亿美元拿下Roku，默多克家族开启流媒体新棋局

　　福克斯公司-A (FOXA.US) 宣布以约220亿美元收购流媒体平台Roku，这是默多克家族媒体帝国近七年来最大规模的并购行动，也是传统广播电视巨头押注数字化转型的一次重大战略赌注。

　　根据周一公布的协议，Roku股东将以每股160美元的现金加股票方式完成交割，较上周四收盘价溢价约33.7%。此次交易将使福克斯一举触达Roku平台覆盖的逾1亿个流媒体家庭，大幅强化其广告定向能力，并为其体育和新闻内容开辟更广泛的数字分发渠道。

　　据尼尔森数据，合并后的公司将成为美国电视收视领域第三大玩家，仅次于YouTube和迪士尼，超越Netflix。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净买入超34亿港元连续加仓智谱及建滔积层板抛售腾讯

　　数据显示，南向资金昨日成交约1107.37亿港元，较前一日缩量约66亿；约为恒指成交总额的44.32%，占比连续回升。

　　港股昨日回调走弱，南向资金仍逆势净流入约34.63亿港元，其中，沪港股通净流入约48.90亿港元，而深港股通净流出约14.27亿港元，内部分歧加大。

　　个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金

　　大幅净买入：建滔积层板(01888.HK)16.99亿港元；建滔集团(00148.HK)14.01亿港元；智谱(02513.HK)8.24亿港元；中芯国际(00981.HK)4.75亿港元。

　　大幅净流出：腾讯控股(00700.HK)16.39亿港元；阿里巴巴-W(09988.HK)16.33亿港元；美团-W(03690.HK)5.86亿港元；中国海洋石油(00883.HK)5.79亿港元。

　　投资要点

　　建滔积层板昨日涨7.11%，资金前5日加仓4074万股，短线继续加速流入。

　　建滔集团昨日跌1.59%，资金前5日加仓5012万股，短线继续加速流入。

　　智谱昨日涨1.17%，资金前5日加仓151万股，短线持续流入。

　　中芯国际昨日跌3.46%，资金前5日减持241万股，短线流出已趋缓。

　　腾讯控股昨日跌2.65%，资金前5日加仓994万股，但近两日再现流出信号。

　　阿里巴巴-W昨日跌2.10%，资金前5日减持4083万股，短线再度加速流出。

　　美团-W昨日跌3.77%，资金前5日减持267万股，短线流出趋缓。

　　中国海洋石油昨日跌2.56%，资金前5日减持3261万股，短线加速流出。

　　注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据

　　港股公告精选

　　百胜中国(09987)：拟12亿美元收购于中国大陆的必胜客品牌所有权。

　　中国中冶(01618)：前5个月新签合同额3046.7亿元，其中新签海外合同额人民币186.0亿元。

　　佑驾创新(02431)：签署无人物流车采购及长期合作协议。

　　华兴资本控股(01911)：附属成功协助硅基流动完成最新一轮B轮融资。

　　财经日历：