近期，部分理财产品上调业绩比较基准，以中小银行自营产品为主。记者采访了解到，中小银行此举主要为促进产品销售与客户留存。

　　业绩比较基准上调

　　近日，顺德农商银行发布公告称，拟上调三款理财产品业绩比较基准。

　　具体来说，“顺享7天持有开放式净值型理财产品”业绩比较基准由1.45%—1.55%上调至1.50%—1.55%；“顺享266天稳利低波开放式净值型理财（1期）”A份额业绩比较基准由2.00%—2.15%上调至2.05%—2.20%，B份额业绩比较基准由2.05%—2.20%上调至2.10%—2.25%。

　　同时，顺德农商银行将“精英理财顺享1年开放式净值型理财产品”业绩比较基准由2.10%—2.30%上调至2.20%—2.30%。

　　再例如，苏农银行在6月将“锦鲤鱼添盈2号”净值型人民币理财产品业绩报酬计提阈值B由2.9%上调为3%。

　　苏商银行高级研究员杜娟告诉记者，农商行上调理财产品业绩比较基准的核心目的是提升产品竞争力，促进产品销售与客户吸引、留存。而支撑其能够提升收益预期的则是理财产品设计、底层资产配置与管理等相应能力的配套升级。

　　银行机构存续规模下降

　　中国理财网数据显示，截至一季度末，全国共有156家银行机构和32家理财公司有存续的理财产品。理财公司存续规模达29.40万亿元，同比增加14.22%，占全市场的92.13%；而银行机构存续规模为2.51万亿元，同比减少26.15%。理财公司已成为理财市场的主力之一。

　　另外，截至2025年年末，全国共有159家银行机构和32家理财公司有存续的理财产品，相较于2024年发行银行已经减少了59家。

　　整体来看，未持牌的中小银行理财业务空间正在缩小。

　　杜娟告诉记者，中小银行应积极推进代销业务，在产品合作、销售模式、投研能力、客户伴随式服务等方面逐步建立能力优势；同时，要做好客户承接，原有理财产品到期后的客户需要合适产品承接，承接转化流程也需高效设计；另外，有条件的机构要积极争取理财子牌照。

　　一位地方银行人士表示，近些年未持牌机构理财业务规模处于压降趋势，从监管要求及市场发展看，未来若致力于发展理财业务，申请理财子公司牌照仍很必要。近年来，多家中小银行正在申请理财子公司的牌照，但是监管审批正愈发谨慎。

　　长期来看，未持牌机构将形成 “专业机构发行、区域机构代销”的分工格局，以轻资本、差异化、本地化服务实现可持续发展。