【导读】六家银行试点离岸人民币外汇交易，最新解读来了
中国基金报记者马嘉昕
6月17日，在2026陆家嘴论坛上，中国人民银行、国家发展改革委、金融监管总局等六部门联合印发《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》（以下简称《行动方案》）。
中国人民银行行长潘功胜宣布，将在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点，授权工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行，利用中国外汇交易中心平台开展离岸人民币外汇交易。
《行动方案》是首份系统性、全方位阐述上海构建离岸金融体系的纲领性文件。在业内看来，这标志着上海国际金融中心建设进入新的阶段，进一步释放我国金融高水平开放的政策信号。
国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受本报记者采访时指出，六家银行授权在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点，打通了在岸与离岸市场之间的制度隔离，是中国外汇市场双向开放迈出的实质性一步。
上海国际金融中心建设迈出关键一步
《行动方案》提出，要在上海率先构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系，服务我国近年来逐渐形成的离岸经济金融需求，为“走出去”企业打造安全可靠的“金融避风港”，为全球其他国家和地区企业提供安全、可靠、优质的离岸金融。
《行动方案》还明确了发展时间线：到2027年末，上海要初步建立适应离岸金融业务的业务规则、风险管理和处置、营商环境等制度体系；到2030年末，逐步形成相对成熟的离岸金融制度和法治体系；到2035年末，成为离岸、在岸高水平统筹协调发展的战略枢纽。
《行动方案》主要内容包括六方面：浦东新区开展离岸金融先行先试、资金流动与账户管理、数字化应用、离岸金融业务、离岸金融法律制度体系、离岸金融监管和风险防控。
《行动方案》还提出，要稳妥有序在浦东新区开展离岸金融试点，试点通过“物理集聚”“主体限定”“账户隔离”等方式，探索离岸金融适度集聚和有效隔离。
在试点业务中，初期优先发展具有一定基础的离岸金融业务，首批试点业务包括离岸贸易金融服务、自贸离岸债、离岸再保险、财资中心资金运营、离岸人民币外汇交易、非居民个人金融服务等。
六大银行授权试点离岸人民币外汇交易
《行动方案》提出，支持符合条件的商业银行开展上海自贸试验区离岸人民币外汇交易业务。
潘功胜表示，为推动外汇市场双向开放，促进在岸和离岸市场融合，助力上海打造人民币资产全球配置中心和风险管理中心，中国人民银行授权工商银行、农业银行等六家银行利用中国外汇交易中心平台在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易。“未来，我们将根据试点情况，进一步推动离岸人民币外汇交易市场发展。”潘功胜称。
在受访专家看来，六家银行获得授权在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易，突破之处在于参与主体范围实现了“质”的飞跃。
曾刚对记者表示，过去，中资银行总行无法直接参与离岸外汇交易，在全球外汇市场的定价权和做市能力相对薄弱。而离岸市场的人民币汇率波动有时与在岸价格产生明显偏差，监管当局调节跨市场风险的工具也因此受限。
“此次试点直接打开了这道大门，六家银行可以在同一平台上同时运营在岸与离岸业务，使两个市场的供求信号得以互通，有助于收窄价差、稳定汇率预期。”曾刚称。
远东资信研究院副院长张林表示，目前在岸人民币（CNY）和离岸人民币（CNH）两个价格体系之间长期存在一定的价差和套利空间，给汇率管理带来额外的不确定性和摩擦。
张林认为，试点工作如能顺利推进，有助于缩小两个市场的价差，改善价格发现机制，为企业和机构提供更为连续、高效的套保与风险管理工具。
补齐人民币国际化“市场深度”短板
在曾刚看来，六家银行获得授权具备深远的战略意义。其一，人民币已是全球第五大交易货币，但境内日均成交规模与庞大的离岸市场相比仍有差距，此举可为人民币国际化补上“市场深度”这块短板，上海的离岸金融中心地位也将因此得到实质性提升。
其二，对六家试点银行而言，这是一次系统性的能力锻造——做市报价、跨市场套利、境外客户服务，每一项都需要具备全球视野的人才和体系，由此推动中资银行真正具备与国际顶级交易商竞争的能力。
根据国际清算银行（BIS）发布的2025年全球外汇市场调查结果，人民币为全球第五大交易货币，境内外汇市场日均成交2351亿美元，较2022年增长超50%，但与离岸外汇交易规模相比存在一定差距。
“整体来讲，这是中国外汇市场双向开放迈出的实质性一步，既服务于金融强国的长期战略，也是在当前复杂外部环境下主动塑造人民币全球影响力的务实选择。”曾刚称。
中国邮储银行研究员娄飞鹏对记者表示，此次六家银行获得授权在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易，进一步扩大了上海自贸区离岸外汇交易的参与主体范围，有助于推动上海离岸金融发展，提升中国外汇交易中心平台在离岸市场的影响力，也有助于推动中资银行进一步成为具有国际竞争力的强大金融机构，更是实现在岸与离岸市场融合的重大突破。
