6月18日，A股算力芯片概念震荡走强，截至午间收盘，寒武纪（688256.SH）涨超13%，创历史新高，总市值达9398亿元，距万亿市值仅差约6.5%的涨幅；裕太微（688515.SH）、盛科通信（688702.SH）、芯原股份（688521.SH）、兆易创新（603986.SH）、海光信息（688041.SH）等多只个股也纷纷跟涨，涨幅均超过5%，市场情绪高涨。

　　消息面上，据财联社报道，行业人士称字节跳动正与天数智芯讨论采购至少5万颗AI芯片，主要用于推理工作。针对此消息，字节跳动方面在回应21快讯记者询问时表示：“对此事暂无回应。”

　　尽管上述消息未得到字节跳动方面确认，但巨头对算力基础设施的潜在需求，令市场对国产AI芯片的规模化落地能力产生了新的想象空间。更深层次看，资本市场的热情也并非仅凭一则传闻，而是基于对AI算力产业底层逻辑发生根本性转变的再判断。

　　这一转变有着坚实的数据支撑。根据IDC（国际数据公司）于2026年4月披露的数据，2025年中国市场AI加速卡总交付量达400万片，其中国产厂商交付165万片，市场份额一举跃升至41%。英伟达在华份额则从近乎垄断的95%大幅收缩至55%。这一数据的此消彼长，清晰地勾勒出国产算力芯片自主可控的趋势已从预期走向现实。

　　产业逻辑的升级也在同步发生。国金证券分析指出，AI大模型进入全面迭代与规模化落地阶段，算力需求重心从模型训练加速转向海量应用推理场景。当下算力竞争逻辑彻底改变，行业告别单一芯片性能比拼，迈入芯片、存储、互联、软件、集群协同的系统级竞争新阶段。叠加海外高端芯片供给受限、国内信创体系扩容，国产算力芯片迎来政策、需求、技术、生态四重共振，行业进入订单放量、业绩兑现的高增长周期，成为科技板块核心配置主线。

　　政策的加持则为这一产业趋势提供了更强的确定性。此前不久，中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心联合发布公告，正式将9款国产人工智能训练推理芯片纳入“安全可靠等级”I级认证体系。这也是我国首次在安全可靠认证框架下设立专门的AI芯片品类。

　　根据公布的评测内容，共有9款国产人工智能训练推理芯片通过中国信息安全测评中心“安全可靠等级”I级认证，包括昇腾310、昇腾910、真武M530、真武M890、壁砺166、DCU-3G、KCC-V100X芯片、MXC600、PH100。

　　公告中同时公布了通过认证的企业，上述产品来自7家国内芯片企业，包括华为海思、阿里巴巴平头哥、壁仞科技、海光信息、天数智芯、沐曦以及摩尔线程。

　　国信证券认为，国内信创市场正从传统的通用算力国产替代（CPU、操作系统等）转向智能算力基础设施升级。国产算力的焦点不只是单卡峰值，而是“芯片+HBM+互联+服务器+编译器/算子库+推理引擎+模型适配”的全栈效率。未来随着下游国产云计算厂商、运营商等需求打开，国产算力芯片有望持续增长。

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