新华财经北京6月18日电苹果公司CEO蒂姆·库克于本周三接受《华尔街日报》采访时确认，受AI服务器对HBM及DRAM需求激增影响，消费级内存供应持续紧张、价格加速上行，苹果已难以完全内部消化原材料成本，未来硬件起售价上调已成定局。IDC认为，当前市场已进入AI超级大周期影响阶段，上游供应链成本全面攀升，手机、平板与PC三大消费终端市场的定价体系与竞争格局将迎来深刻重塑，其中苹果产品涨价，智能手机承受影响最大。

　　一、成本压力来源：存储涨价仅是开端，多因素叠加推高整机BOM

　　苹果此次确认涨价的成本压力并不仅限于存储价格上行，而是多重因素叠加的结果：

　　（一）存储成本飙升：AI服务器对HBM及DRAM的强劲需求持续挤占消费级内存产能，DRAM价格数月以来加速上行。

　　（二）SoC工艺升级：下半年苹果手机新品将采用最新2nm制程处理器，新工艺产能有限且代工报价显著高出上一代，给苹果带来额外的成本压力。

　　（三）多器件成本攀升：除存储与SoC外，影像模组、电池等核心部件的规格升级同样在推动整机物料成本上升，形成多维度成本上行格局。

　　IDC分析师指出，当前市场已进入AI超级大周期影响阶段，其核心特征是生态产业变革导致设备配件资源再分配。内存与存储芯片成本飙升的烈度已超出年初预期，且这一周期并非一两年可以结束，诸多核心配件价格可能出现持续涨幅。

　　二、手机市场冲击最为显著：新品涨价叠加换机需求透支，成本传导推动价格中枢上移

　　IDC在今年5月的最新预测中，已将2026年全球智能手机出货量下调至10.9亿部，同比下滑13.9%，比2月份预测的12.9%更为负面，为IDC给出的史上最悲观预测之一。但IDC手机分析师同时也指出，消费者对价格上涨有一定接受度，若大厂持续涨价，进一步下调市场预测的空间非常有限。

　　（一）iPhone新品涨价幅度与结构存在不确定性

　　苹果的调整策略将采取“产品组合优化”与“分阶段涨价”并行方式。目前市场主要关注两点不确定性：一是是否会从高存储配置的新品开始涨价，二是不同存储版本之间是否采取相同的涨价幅度——即低存储版本涨价较少、高存储配置涨价更多，还是全线上调相同的绝对金额。这两种策略对市场的影响路径截然不同：前者更侧重引导消费者向高端迁移，后者则可能对入门级用户构成更大的购买门槛。

　　（二）换机需求已大量透支，涨价将进一步压制需求

　　IDC此前判断，iPhone18系列由于产品层面升级幅度相对有限，叠加大部分换机需求已在前代产品周期中集中释放，本代产品的销售情况会显著低于前一代。若iPhone18系列最终涨价幅度偏大，上述需求下行的幅度将更为明显。不过，渠道端可通过延长分期时长、加大以旧换新补贴力度等金融手段，在一定程度上稀释涨价对消费者的直接感知，减缓需求侧冲击。

　　（三）安卓高端阵营间接受益，中低端面临生存考验

　　苹果涨价对竞争对手的影响呈明显的结构性分化。高端安卓产品在苹果价格中枢上移后，彼此价差缩小，竞争压力有所减轻。而中低端厂商全线涨价已成必然——目前部分主流品牌已从一季度开始上调产品售价，入门机型市场份额持续收缩。但部分以低价市场为主的厂商最新财报好于预期，说明涨价对消费者的影响或许好于此前的悲观预期。在2-3年的趋势维度上，长时间的涨价一定会影响竞争格局，部分厂商将调整现有业务方向。

　　三、平板市场：售价上调与功能升级并行，商用市场采购承压

　　AI超级大周期影响下，上游供应链成本不断攀升，苹果平板电脑产品线同样面临显著成本压力。IDC平板分析师认为，苹果旗下平板新品或将同步上调售价。与此同时，苹果也将依托屏幕规格升级、端侧AI功能增强等产品力提升，缓解用户对涨价的负面感知。

　　从竞争格局看，非iOS阵营的平板厂商在上半年已开启涨价潮。若iOS平板跟进调价，预计将推动平板市场整体均价上行，重新拉开各操作系统生态之间的价格梯度。

　　值得关注的是商用市场。在政企采购领域，苹果平板涨价可能对预算敏感型客户的采购意愿形成抑制，带来订单需求收缩及交付节奏波动等潜在风险。企业在面临采购成本上升时，倾向于延迟非刚性需求的设备更新计划，或将部分需求转向成本更低的替代方案。

　　四、PC市场：中低价位段格局重塑，入门产品SKU面临裁撤

　　IDC最新发布的全球市场PC监测报告指出，全球PC市场将在2026年下半年迎来一段动荡时期，短期内没有快速解法。IDC目前预计2026年全球PC出货量同比下降11.3%，到第四季度同比降幅或达20%。

　　苹果通过价格调整或产品线收缩等方式进行价格上涨，低端产品价格上涨可能再次重塑低端竞争格局，同时拉长整体换机周期、放大价格敏感用户的观望情绪，并可能推升二手翻新市场的活跃度。与此同时，AIPC成为整体承压背景下唯一的增量叙事，高端产品线有望获得差异化竞争空间。

　　五、总体展望：价格中枢上移驱动全行业格局重塑

　　IDC分析师认为，本轮成本驱动的终端涨价，其本质是AI超级大周期下上游资源向服务器端倾斜所引发的消费终端价格中枢系统性上移。这一过程并非短期周期波动，而是产业生态变革的必然结果。消费者对涨价存在一定接受度，需求端不会出现断崖式崩塌；但换机周期的延长，以及不同细分市场间竞争逻辑的分化，将共同塑造未来2-3年的终端市场格局。