近两年，随着大型银行下架部分中长期存款产品，部分中小银行也持续跟进。据媒体披露，日前多家民营银行开始集中下调中长期定期存款利率，有的甚至直接下架了三年至五年期定期存款产品。
就目前而言，下架中长期定期存款产品属于应急之举，总体上利大于弊，将产生五方面积极影响。其一，可压降负债成本，缓解净息差持续收窄压力。中长期高息存款锁定刚性付息支出，而资产端贷款收益率随着LPR下行不断走低，下架此类产品有助于快速降低银行整体付息成本，避免利差倒挂，提升经营可持续性。其二，可缩短负债久期，增强资产负债匹配能力与重定价灵活性。转向以短期存款为主，有利于银行负债端更灵活地随市场利率变化进行调整，降低“长存短贷”带来的期限错配风险，提升应对政策变化和信贷需求波动的能力。其三，可倒逼业务转型，推动经营模式从“高息揽储”向“服务驱动+非息收入驱动”转变。这将促使中小银行摆脱同质化价格竞争，转向深耕本地小微客群，发展财富管理、供应链金融等轻资本业务，加快差异化、高质量发展。其四，可强化利率自律机制，提高政策传导效率。配合监管部门降低社会融资成本，减少银行间“内卷式”高息揽储行为，使存款利率更加灵敏地反映市场信号，畅通“政策利率—市场利率—实体融资成本”的传导链条。其五，可促进储户资产配置多元化。推动居民从单一依赖定期存款转向储蓄国债、中低风险理财、阶梯存款等组合配置策略，长期来看，有助于提升金融资源配置效率，培育理性投资生态。
但正如一枚硬币的两面，中小银行纷纷下架中长期定期存款产品，虽然是缓解净息差压力的主动负债管理举措，但也会带来一系列负面影响。第一，导致储户收益缩水和资产配置难度加大。中长期高息存款“退场”，将迫使老年人、低风险偏好群体等保守型储户接受更低收益，或转向理财、保险等不熟悉的产品，增加收益与流动性之间的平衡难度，部分储户甚至可能被迫承担“短存长投”风险。更有甚者，部分储户可能转向股市或参与非法金融活动，从而增加金融资产受损风险。第二，导致中小银行揽储能力进一步弱化。依赖高息中长期存款吸引客户的中小银行，尤其是民营银行和村镇银行，将失去重要的差异化竞争工具，在与大型银行的竞争中进一步处于劣势，加剧存款流失和负债端收缩，进而影响信贷投放能力。第三，加剧利率倒挂与市场扭曲。三年期存款利率低于两年期、五年期利率低于三年期等现象日益普遍，可能扭曲期限定价信号，削弱长期储蓄激励，也可能引发“抢购短期存款+资金空转”等套利行为。第四，加大短期流动性管理压力。负债端期限缩短虽然提升了重定价灵活性，但如果小微贷款等资产端仍以中长期为主，期限错配风险并未得到根本化解，反而可能因存款稳定性下降而增加突发性提款带来的流动性压力。第五，加速金融体系分化。头部中小银行或可凭借特色服务实现突围，但多数缺乏科技、网点和品牌支撑的中小银行可能被进一步边缘化，区域金融生态面临失衡风险，农村和县域储户的金融服务可得性也可能下降。第六，诱发潜在声誉风险和信任风险。频繁下架产品容易被市场解读为“经营困难”信号，引发储户对银行稳健性的担忧。尤其是在信息不对称环境下，局部地区甚至可能出现非理性挤兑苗头。
对此，中小银行对下架中长期定期存款产品应保持谨慎态度，及时收集市场信息，充分做好前瞻研判，通过“服务替代高息、场景增强黏性、产品灵活适配”，实现平稳过渡，尽可能将负面影响降至最低。
首先，强化本地化服务和非利率权益，增强服务质量对储户的吸引力。依托社区网点和客户关系优势，推出“存款+生活权益”服务，如医疗、教育、商超折扣、公交优惠等组合权益，降低储户对利率的敏感度，以服务黏性替代价格竞争。
其次，推广智能化、灵活期限存款产品，增强中短期存款产品吸引力。上线靠档计息阶梯存款，或推出“T+0/T+7通知存款+自动转存”等功能，在合规前提下兼顾收益体验与流动性，减少中长期产品下架导致的资金外流。
再次，强化到期客户精细化运营和一键转存服务，增强服务方式对储户的吸引力。通过智能系统在存款到期前30天主动提醒，并提供本行最优产品一键转存服务，包括大额存单、R2级理财产品或储蓄型保险等，提升资金留存率，避免“到期即流失”。
第四，及时推出差异化替代产品供给，增强产品创新对储户的吸引力。限量发行区域专属一年期或两年期大额存单，联合推出储蓄型保险或低风险“固收+”理财产品，构建“存款+”产品体系，引导保守型资金在银行体系内迁移，而非流失至体系外。
第五，加强透明沟通与预期管理，增强管理能力对储户的吸引力。主动披露产品调整原因，如“优化资产负债匹配”“保障长期稳健经营”等，避免因突然下架产品引发市场恐慌；对存量中长期产品严格按照合同约定兑付，维护银行信誉。
最后，加快数字化转型和轻型网点建设，增强科技赋能对储户的吸引力。在降低运营成本的同时提升服务效率，通过远程视频柜员、金融协理员等模式，构建“高触达、低成本”的客户服务体系，为负债结构转型赢得更多时间和空间。
（作者系中国地方金融研究院研究员）
