6月23日，A股市场走弱，沪指跌1.37%，有色板块重挫，科技板块相对抗跌，机器人ETF汇添富（159213）爆量跌超1%，全天获2000万元净流入，连续2日吸金！美股方面，近日刚刚IPO上市的明星股Space X股价连续三日重挫，累计跌幅超31%，报收154.6美元，跌破上市首日收盘价160.95美元，最新市值2.02万亿美元，3天蒸发了6000亿美元！
机器人ETF汇添富（159213）标的指数成分股多数回调，大族激光逆势涨停，三花智控跌超4%，科大讯飞、中控技术、拓普集团等等跌超3%，恒立液压等回调。
【机器人ETF汇添富（159213）标的指数前十大成分股】
截至15：00，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。
隔夜，马斯克旗下SpaceX股价暴跌逾16%，近3个交易日累计跌31%，跌破上市首日收盘价，市值三天累计蒸发逾6000亿美元。而“木头姐”凯茜·伍德的Ark投资管理公司周一通过多只ETF大量买入SpaceX股票狂买逾3200万美元！
而与商业航天概念不同，机器人板块明显基本面支撑更为扎实，顶层设计持续加码，立下万亿目标，且量产计划持续推进、需求端景气抬升，产业定价逻辑逐步切换至订单兑现，关注V3订单及国内整机厂应用端落地进展。
【政策端：国内人形机器人产业规范化逐步成型，场景化落地加速】
东吴证券指出，2026年2月《人形机器人与具身智能标准体系（2026 版）》发布，为国内首个覆盖全产业链、全生命周期标准框架；2026 年6月《关于联合开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动的通知》印发，明确到2026年底，人形机器人等重点产品在一批代表性场景中率先完成应用验证和常态部署，开启“作业模式”；凝练形成百个以上高价值应用场景，进一步丰富具身智能应用谱系，带动形成万台级规模落地能力。
【产业端：宇树科技IPO完成过会，Optimus预计于2026二季度启动量产】
特斯拉：旗下Optimus人形机器人于2026年第二季度启动量产，首批量产机型（Optimus Gen-3）已下线并投入内部测试。本次量产核心基地为加州弗里蒙特工厂，特斯拉已将原Model S/X旗舰车型生产线全面改造为机器人专属产线，计划4个月内完成产线切换与调试，设计年产能达100万台。2）Figure AI：2026年5月 Figure AI旗下搭载Helix-02神经网络系统的Figure 03人形机器人实现200小时连续包裹分拣直播，分拣过程中Helix-02 系统自主完成条码识别、抓取、扫描和放置包裹，速度接近人类工人。3）宇树科技：2026年6月1日，宇树科技完成科创板过会，拟募资42.02亿元，募集资金计划用于智能机器人模型研发、机器人本体研发、新型智能机器人产品开发及智能机器人制造基地建设四大项目。4）优必选：优必选首款全尺寸超仿生人形机器人正式登陆京东开启预售，将于6月30日正式发布。5）智元机器人：智元世界模型 GE 2.0在“世界模型感知与动作响应”赛道评测中登顶。
【需求端：出口和消费领域有望贡献新增量，人形机器人景气有望上升】
东方证券指出，出口和消费领域有望贡献新增量，人形机器人景气有望上升。此前根据宇树的招股说明书，2025年人形机器人的主要下游为科研教育，而考虑到科研机构数量有限，市场也担心该领域的需求天花板较低，进而影响行业2026年的需求增速。人形机器人的两个新需求点（出口和消费）有望在今年放量，提振行业需求景气度，为整机和零部件环节带来新增需求，有望带来预期上升的投资机会。
人形机器人出口景气度较高，海外需求有望持续。2026年中国海关新增智能仿生机器人条目（84798970），我们看到该产品出口量波动上升，5月出口台量达2173台创新高，出口金额在3-5月连续三个月超过1亿元/月，5月出口金额1.39亿元。从出口国家看，美国、德国、日本等国家地区的采购量较大。我们认为该需求主要来自海外企业或机构的学习和训练等需求，特别是海外AI科技公司借机器人硬件以推动物理AI落地。从全球市场看，2025年中国人形机器人出货量在全球居前，我们认为中国人形机器人产业链具有极强的生产优势和护城河，我们预计出口景气度有望继续保持，为产业链带来增量。（来源于东方证券20260621《出口和消费领域有望贡献新增量，人形机器人景气有望上升》）
【市场端：板块定价逻辑逐步切换至订单兑现，关注V3订单及国内整机厂应用端落地进展】
东吴证券指出，2026年上半年人形机器人完成第一轮预期泡沫出清+产业基本面验证的完整周期。2026年至今（截至2026年6月16日），人形机器人板块呈现春节冲高→一季度深度泡沫出清→5月量产预期修复→6 月震荡分化的四段式行情，板块市场定价逻辑逐步从主题概念过渡到订单与量产的兑现。当前Optimus V3发布在即，后续需关注V3订单落地时间节点及国内如小鹏、宇树、智元等厂商的应用端落地。（来源于东吴证券20260623《特斯拉机器人量产临近，建议关注北交所人形机器人相关标的》）
全球科技巨头/新秀全面下场布局人形机器人，行业量产奇点已至！全面拥抱人形机器人大时代，布局万亿成长空间，认准机器人ETF汇添富(159213)，联接基金（A：024768，C：024769）跟踪中证机器人指数，人形机器人含量高达70%，该指数结构与产业链环节高度契合，为投资者提供一键布局机器人及其产业各环节的投资工具。
