消息面上，

　　1）AI芯片与服务器产业链：AI需求驱动全产业链增长。生成式人工智能和大模型的普及推动推理算力需求快速增长，2026年AI行业迎来关键拐点。澜起科技2025年实现营业收入54.56亿元，同比增长49.9%，主要受益于AI服务器需求扩张及DDR5内存接口芯片迭代。寒武纪申请不超过120亿元授信额度，为扩大AI芯片原材料采购做准备。瑞芯微2026年Q1营收12.05亿元，同比增长36.22%，依托RK3588等算力平台实现增长。

　　2）存储芯片与内存技术：存储价格进入超级周期。DDR5、大容量NAND等现货存储芯片价格自2025年下半年上涨至2026年中的10-40美元，涨幅达10倍。兆易创新2025年存储芯片营收同比增长26.41%，利基型DRAM价格较快上行。HBM4已进入量产阶段，预计2026年下半年大规模出货。

　　3）半导体设备与先进封装：设备需求持续高景气。2025年全球晶圆制造设备销售额达1,157亿美元，同比增长11%。北方华创2025年研发投入72.77亿元，首台600mm×600mm面板级封装去胶设备成功出厂，集成电路设备营收同比增长超50%。先进封装需求增长带动上游设备高速发展。

　　4）碳化硅与第三代半导体：新能源车驱动碳化硅放量。华润微1Q26归母净利润同比增长296.56%，碳化硅功率器件及模块产品销售收入实现翻倍增长。士兰微1Q26营业收入35.19亿元，已有超80%收入来自新能源、汽车等高门槛市场。

　　5）晶圆制造与产能整合：本土产能布局优化。中芯国际完成中芯北方收购，整合7万片月产能的300mm生产线。2026年全球半导体市场规模将突破1.51万亿美元，存储器市场规模同比增长250%。

　　6）特种集成电路与国产替代：军工与国产化双轮驱动。紫光国微26Q1归母净利润同比增长180.27%，特种集成电路业务产品销量显著增加。国内半导体材料市场规模达156亿美元，本土化战略加速推进。

　　券商研究方面，银河证券指出光通信领域的高端光芯片国产化率仍较低，25G以上产品由外资主导，但薄膜铌酸锂等新材料技术有望成为未来光芯片核心发展方向；中原证券强调半导体产业链自主可控需求迫切，国产AI算力芯片厂商在硬件性能上与全球领先水平仍存在1-2代差距，但外部限制为国产替代提供了发展机遇。

　　截止日期：06月24日10:19，指数国证芯片(980017.SZ)上涨3.04%；主要成分股普涨，中芯国际上涨6.89%，兆易创新上涨4.45%，长电科技上涨10.00%，寒武纪上涨2.26%，三安光电上涨9.98%；半导体ETF鹏华(159813.SZ)上涨3.02%。

　　数据显示，国证芯片(980017.SZ)前十大权重股依次为兆易创新、寒武纪、北方华创、海光信息、澜起科技、中芯国际、中微公司、源杰科技、佰维存储、拓荆科技，合计占比达66.97%。该指数成分股集中分布于半导体设计、制造及设备领域，前十大持仓权重占比显著，反映出指数对芯片产业核心企业的重点覆盖。

　　半导体ETF鹏华紧密跟踪国证芯片指数,为反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司的市场表现，丰富指数化投资工具，编制国证半导体芯片指数

　　关联产品：

　　半导体ETF鹏华（159813），联接基金（A类 012969，C类 012970，I类 022863）