6月24日，有色金属概念表现分化，金属锗延续强势，锂电异动走强，稀土、铜、锡板块大幅回调，截至10:56，有色金属ETF华夏(516650)下跌1.44%，持仓股方面涨跌互现，云南锗业领涨8.02%，驰宏锌锗上涨4.18%，天齐锂业上涨3.86%；宝钛股份领跌9.76%，铜陵有色下跌6.58%，江西铜业下跌6.18%。

　　消息面上，英特尔CEO陈立武6月18日在科技博客访谈中明确将磷化铟列为未来半导体核心新材料。磷化铟是800G、1.6T及3.2T高速光模块中EML激光器芯片不可替代的衬底材料。研究机构测算，2026年全球磷化铟有效产能为60万至75万片/年，市场需求已达260万至300万片，供需缺口超70%；受单晶生长工艺壁垒高、产线建设周期长达18至24个月制约，该缺口预计在2027年前难以缓解。

　　云南锗业是国内极少数实现磷化铟衬底量产的企业，其控股子公司云南鑫耀半导体已实现4英寸磷化铟衬底稳定供货，公司于今年4月启动高品质磷化铟单晶片建设项目，总投资1.89亿元，在现有15万片年产能基础上新增30万片，达产后有望跻身全球磷化铟衬底第一梯队。

　　华鑫证券认为，AI算力爆发正推动光通信核心材料磷化铟进入超级需求周期。作为光芯片的关键衬底，磷化铟承担着电光信号高效转换的“关键”环节，目前80%以上的需求来自AI数据中心，据LightCounting数据，其2025年占光芯片市场58%的份额，到2031年市场规模将达约69亿美元。

　　有色金属ETF华夏（516650，场外联接016707/016708/021534）紧密跟踪中证细分有色金属产业主题指数，聚焦黄金及铜铝等工业金属、稀土与钨钼等小金属，以及锂钴等能源金属，同指数规模最大，今年以来日均成交额超4亿，助力投资人一键布局有色金属赛道！