光纤光缆行业正从"产能过剩的价格战"切换至"AI数据中心驱动的供给偏紧、量价齐升"新周期，光棒产能成核心瓶颈，头部企业订单排产已至2027年。

　　从核心逻辑分析，首先，AI算力需求爆发，AI数据中心建设驱动光纤消耗量激增，全球光纤需求2026年预计达7.60亿芯公里（同比+28%），AI数据中心、DCI互联成为核心增量；其次，光棒产能刚性约束，光棒扩产周期长达18-24个月，全球头部厂商产能利用率已饱和，供需缺口持续扩大，支撑价格中枢上移；此外，国产替代优势兑现，中国光棒产量占全球59%、自给率超78%，头部"光纤四杰"合计市占率超80%，在全球供给偏紧中占据主动。

　　哪些场景最先受益？谁能满足这些需求？A股核心标的有哪些？哪些投资机会值得关注？更多分析内容，请扫码获取。