《科创板日报》6月24日讯（记者郭辉）中芯国际通过发行股份方式购买中芯北方股权事项正式收官。
中芯国际6月24日晚间公告称，此次发行股份购买资产的新增股份已于6月23日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记手续，并发布《发行股份购买资产暨关联交易实施情况暨新增股份上市公告书》。
公告显示，本次新增股份可在其限售期满的次一交易日在上海证券交易所上市交易，锁定期为自股份发行结束之日起12个月。
科创板开市以来最大的资产重组案
中芯国际对其控股子公司中芯北方剩余股权的收购交易，是科创板开市以来最大的资产重组案。
按照中芯国际此前发布的收购计划，中芯国际拟向国家集成电路产业投资基金股份有限公司、北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限合伙）、北京亦庄国际投资发展有限公司、中关村发展集团股份有限公司及北京工业发展投资管理有限公司5名中芯北方股东，发行5.47亿股股份，购买其所合计持有的中芯北方49%的股权，交易价格达406.01亿元。
截至评估基准日，中芯北方所有者权益账面值为418亿元，评估值为828亿元，评估增值410亿元，增值率/溢价率为98.19%。
收购完成后，中芯北方将成为中芯国际全资子公司。
中芯国际表示，本次交易实施前，中芯北方已经由上市公司控制，并已纳入中芯国际合并报表范围，但目前享有的中芯北方权益比例仅为51.00%。本次交易后，中芯北方将成为中芯国际的全资子公司，预计上市公司归属于母公司股东的所有者权益、归属于母公司股东的净利润、基本每股收益将有所提升。
以2025年1-8月的数据来看，中芯国际归母净利润一项，将由交易前的39亿元人民币，通过收购增至46.55亿元，基本每股收益也将从0.49元/股增加至0.55元/股。
大基金入股即浮盈276亿元
本次交易完成后，大基金将成为中芯国际第三大股东。另外中芯国际前十大股东中还将新增集成电路投资中心、亦庄国投。大唐香港及其一致行动人中国信科持有中芯国际的股份，占其总股本比例被动稀释至13.50%。
交易完成后的中芯国际前十大股东名单
公告显示，交易后国家集成电路基金将持有中芯国际A股股票约3.57亿股，占中芯国际A股总股本的比例为14.03%，占其总股本的比例为4.17%。国家集成电路基金的一致行动人鑫芯香港持有中芯国际港股股票2.25亿股，占中芯国际总股本的比例为2.63%。
国家集成电路基金及其一致行动人合计持股数量占中芯国际总股本的比例为6.80%。另外，大基金二期对中芯国际总股本的持股比例为1.49%。
《科创板日报》记者注意到，中芯国际此次交易面向大基金、集成电路投资中心、亦庄国投等对手方的发行股份价格为74.20元/股，意味着发行价即增持的成本价，不到公司最新股价的一半。
按中芯国际最新收盘价151.53元/股静态测算，本次交易中各方以资产认购取得的新增股份账面浮盈如下：国家集成电路产业投资基金对应新增股份账面浮盈约276亿元；北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限合伙）对应股份账面浮盈77.71亿元；亦庄国投对应股份账面浮盈49.65亿元。
中芯国际对上述股东增发的股份，进行了锁定期安排。大基金等5名股东的锁定期为自股份发行结束之日起12个月。
中芯国际发行股份的定价基准日为2025年9月9日，即审议交易事项的首次董事会决议公告日，至今已将近十个月。其发行定价按照相关规定，不低于定价基准日前120个交易日的上市公司A股股票交易均价92.75元/股的80%。
在前后的十个月时间里，中芯国际股价历经较大幅的波动。随着今年AI芯片需求强劲增长，叠加中芯国际扩产、成本压力顺利向下游传导，以及行业“韬”定律带来的创新路径等多重因素影响，中芯国际A股价格近两个月接连攀升，公司总市值创下新高。
中芯国际总市值突破万亿
截至6月24日收盘，中芯国际股价收报151.53元/股，市值达到人民币1.3万亿。
“关于锁价定增的机制一直存在这个问题，尤其是在一家公司处于股价上升周期时，很多股民对锁价远低于现价的意见很大。而在市场波动时，争议就小一些。”资深市场人士王骥跃如是称。
《科创板日报》记者注意到，近期监管已推出指导政策，要求上市公司锁价发行项目重新定价，即将董事会预案披露的基准日改为采用“发行期首日”定价模式。目前已有清达环保、龙净环保、*ST八钢、金煤科技、吉峰科技、国际实业、望变电气、创世纪等多家上市公司响应，并在今年6月发布公告更改定增发行价的基准日，对定增方案中的发行价格和发行数量重新调整。
王骥跃表示，监管出台政策时尽管都有其政策目的，但也需要平衡各方利益时考虑更倾向于谁的问题，同时要合理引导市场尊重规则，让市场对规则形成清晰预期。
大基金关联方鑫芯香港已连续数个季度减持中芯国际，其中2026年一季度减持数为2320万股，截至一季度末的持股比例为4.50%。
据中芯国际披露的截至2026年6月23日前十大股东名单，鑫芯香港今年第二季度继续减持，持股比例进一步降至2.63%。
