当地时间6月24日，全球存储龙头美光科技发布2026财年第三季度业绩，Q3企业收入414亿美元，同比增长346%，净利润288亿美元，同比提升1223%，均大幅超出市场预期。存储龙头强劲业绩不仅体现了全球半导体产业链的高景气度，更通过上调资本开支指引，为全球半导体设备材料的景气周期再添一枚重磅砝码。

　　当前全球存储厂商扩产潮持续。美光第三季度资本支出净额71亿美元，预计第四季度资本支出100亿美元，并预计2026财年资本支出约270亿美元，2027财年各季度资本支出都将超过2026财年第四季度。清晰明确的扩产节奏有望为上游设备、材料厂商提供可观的订单增量，对全球半导体设备与材料景气度构成支撑。

　　市场资金对半导体设备材料板块的关注度也居高不下。科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）连续两个交易日（6/23-6/24）单日成交额超过6亿元，相较2026年内日均2.97亿元的成交额显著增长。交投热度攀升的同时产品已连续5个交易日（6/17-6/24）获得资金净流入，合计“吸金”5.3亿元，助推产品最新规模升至32.83亿元，刷新成立以来新高，规模和流动性均较优。

　　全球AI共振周期中，上游半导体设备与材料是芯片制造不可或缺的基础硬件，全球存储扩产拉动上游需求，订单能见度有望延长。瑞银6月15日观点认为，半导体设备景气周期或远比市场预期持久，全球晶圆制造设备支出有望在2026年达到约1470亿美元，2027年进一步攀升至约1980亿美元，2028年有望冲击2475亿美元。

　　同时，国产半导体设备与材料还有望受益于自主可控趋势下的国产化率加速，具备核心技术壁垒的相关龙头有望迎来“量价齐升”机遇。科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）及其联接基金（A类024974/C类024975）跟踪科创半导体材料设备指数，“半导体设备+半导体材料”行业权重占比85%，指数权重明显向产业链中技术壁垒高、订单集中度强、国产化率提升空间大的核心环节倾斜，体现了设备先行的产业逻辑。

　　100%科创板选股或赋予科创半导体材料设备更强弹性，近一年该指数累计涨幅239%，优于同期中证半导体材料设备主题指数（223%）、中证全指半导体指数（166%）、科创芯片指数（199%）、国证芯片（156%）等部分主流半导体主题指数。